青岛银行中报：营收同比下降12.45％核心一级资本充足率持续下降 8月31日

8月31日，青岛银行(03866)发布2021半年报。
数据显示：2021上半年，该行实现营业收入53.27亿元，同比减少7.58亿元，下降12.45%；实现归母净利润为17.98亿元，同比增加2.67亿元，增长17.45% 。该行营收再次出现负增长与非利息净收的大幅下降有关，信用减值损失较上年同期下降4成则是促使利润增长的主要原因之一。
截至2021年6月末，该行的资产及信贷规模均有增长，其中个人贷款增长较快，但值得注意的是，该行个人住房贷款超过监管红线。
通过加大核销及贷款减值准备计提力度，青岛银行的资产质量持续回升。另外，上半年该行发行60亿元二级资本债，资本充足率有所回升。但核心一级资本充足率仍持续下降，且接近监管红线值得持续关注。
总营收降幅居城商行之首信用减值损失下降助推利润增长
数据显示，青岛银行自2017年出现营收负增长之后，再次出现负增长。且2021上半年营收降幅居上市城商行之首。

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图1：2021上半年上市城商行营业收入及同比增速
从收入结构来看，该行的利息净收入及非利息净收入均有下降，其中非利息净收入的大幅下降是导致总营收下滑的主要原因。
2021上半年，该行实现利息净收入39.08亿元，同比减少0.83亿元，降幅为2.08% 。非利息净收入为14.19亿元，同比减少6.75亿元，降幅为32.23% ，主要由于债券市场表现弱于上年同期，投资收益和公允价值变动损益合计有所减少，理财业务手续费收入有所减少所致。
虽然青岛银行的营收同比出现下降，但其归母净利润较上年同期增长17.45% 。研究发现，该行信用减值损失下降较多，是该行净利润增长的主要原因之一。
2021上半年，青岛银行的信用减值损失为16.50亿元，同比减少11.38亿元，下降40.81% 。该行表示，随着疫情影响的逐步减轻，以及该行持续加大资产质量管控和不良资产清收力度，资产风险状况逐步改善，所以减值准备计提也相应有所减少。

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图2：2019H1-2021H1青岛银行信用减值损失
资产规模增长贷款集中度及个人住房贷款值得关注
【青岛银行中报：营收同比下降12.45％核心一级资本充足率持续下降】截至2021年6月末，青岛银行的总资产为5016.37亿元，较上年末增加418.1亿元，增幅为9.09% 。其中，该行贷款总额为2349.16亿元，比上年末增加281.69亿元，增幅为13.62% 。

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图3：2016-2021H1青岛银行总资产及贷款总额
从贷款结构来看，该行依然以公司贷款为主，但个人贷款增长较快。
截至2021年6月末，该行公司贷款总额为1504.31亿元，同比增长8.4% ，在总贷款中的比例为64.03% 。本次中报青岛银行并未具体披露最大十家客户贷款比率，然而根据以往财报，截至2020年末，该行最大十家客户贷款比率为48.69% ，仅略低于监管标准50% 。
截至2021年6月末，该行个人贷款为674.34亿元，同比增长10.99% 。而个人贷款的增长主要源于住房按揭贷款和个人消费贷款的增长。
值得注意的是，截至2021年6月末，青岛银行的个人住房贷款总额为439.40亿元，在总贷款中的占比为18.71% ，已超过17.5%的监管红线。
资产质量持续回升核心一级资本充足率持续下降
近几年，青岛银行加大了不良贷款的核销力度， 2018-2021上半年，该行核销贷款超71.88亿元，不良贷款率持续回升。截至2021年6月末，该行不良贷款率为1.49% ，较上年末下降0.02个百分点。

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图4：2016-2021H1青岛银行不良贷款率及拨备覆盖率
另外，由于贷款减值准备的明显提升，该行的拨备覆盖率持续回升。截至2021年6月末，该行贷款（含贴现）减值准备为61.01亿元，较上年末增加7.98亿元，增幅为15.06% ，拨备覆盖率174.53% ，较上年末提高4.91个百分点。但与其他上市城商行相比，青岛银行的拨备覆盖率相对较低，仅高于郑州银行。

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图5：截至2021年6月末上市城商行拨备覆盖率
除此之外， 2021上半年该行成功发行60亿元二级资本债，资本充足率明显提升，截至2021年6月末，该行的资本充足率较上年末提升1.79个百分点至15.90% 。但一级资本充足率及核心一级资本充足率分别下降0.26及0.06个百分点，分别至11.05%和8.29% 。其中，核心一级资本充足率持续下降，已逐渐接近7.5%监管红线值得关注。

青岛银行中报：营收同比下降12.45％ 核心一级资本充足率持续下降

青岛银行中报：营收同比下降12.45％核心一级资本充足率持续下降