狂买这些股！社保、QFII最新持仓大曝光！抄作业机会来了？中国基金报记者金宥智随着今

中国基金报采访人员金宥智
随着今年上市公司的半年度报告披露完毕，社保及QFII机构的持仓也浮出水面。
QFII机构偏爱新能源、金融、医药等板块，第一重仓股是隆基股份，社保基金则加仓了新能源、医药、消费等板块，还增持或新进了多只周期股。
QFII青睐新能源、金融、医药
隆基股份、宁德时代获重仓
据Wind数据，截至今年二季度末，共有519家上市公司的前十大流动股股东的名单中出现QFII机构的身影。其中， 108只个股被至少一家QFII机构增持， 84只个股被至少一家QFII机构减持，有208只个股。
从行业分布来看，被至少一家QFII基金增持或新进的公司中， 22家属于半导体行业， 61家属于材料行业个股，至少58只属于大消费领域，至少50家属于医药医疗领域。
按二季度末时的持仓市值排序， QFII前十大重仓股中，新能源、金融、医药医疗、消费等领域的占比较多。其中，新能源领域的个股包括隆基股份、宁德时代等，金融领域的个股包括北京银行、南京银行、中国太保等，医药医疗领域的个股包括爱尔眼科、泰格医药等。

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此外，十大流动股东中QFII机构数量最多的公司为奥普特，该公司共被6家QFII机构持有。

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对于大金融板块的投资逻辑，华泰证券指出：
首先从宏观经济环境来看，基钦周期逐步拐头向下，避险情绪逐渐升温，大金融板块的配置价值逐渐显现。而且根据历史统计来看，利率下行阶段大金融行业会阶段性受益，而且往往在利率下行初期具有较好的市场表现。其次从配置性价比来看，大金融板块在过去两年的市场环境中上涨幅度较小，股息率超出一年期国债收益率2%以上，整个板块估值处于2005年以来历史低位。最后从近期市场动向来看，北向资金持有大金融板块的比例不断上升，近期地产龙头股公布高管持股计划。在产业资本和北向资金的双重加持下，以银行地产为主的大金融板块看多势力正在不断增加。
对于新能源领域的投资机会，泰达宏利基金王鹏指出：
中长期来看，我看好新能源车产业链的中游制造业环节，新能源车的智能制造业大概率将是未来中国最有竞争力的行业之一。中游的核心不在于很强的技术壁垒，而在于低成本大规模的制造能力和供应链的管理能力，而在这方面我们的成本更低，有劳动力红利的同时也有工程师红利。现在新能源车的中游环节，如正负极、隔膜电极、铜箔、电池制造等，国内公司在龙头公司中的占比很重，符合长期的竞争优势。针对新能源车来说，中游更适用总量逻辑进行确定性的判断，更容易追踪各个公司的竞争优势，从而挖掘出高成长的股票。
对于医药领域的投资机会，工银瑞信基金谭冬寒认为，整个医药板块的平均估值水平合理，板块内也存在估值处于历史中低位的标的，但优质资产的估值非常高。不过，这些局部高企的资产目前还相对健康，并未演变成系统性风险。
谭冬寒预计，医药板块走势高波动的状态或将持续。展望后市，谭冬寒认为，投资者需要重点关注器械集采政策和医保局DRGs政策的推进。具体到细分板块，谭冬寒看好创新药、创新医疗器械及CXO板块，尤其认可CXO领域的投资机会。
高瓴减持宁德时代
大举增持隆基股份
在新能源板块内部， QFII对不同的细分领域的减持增持操作也有许多不同。
QFII十大重仓股中，隆基股份的QFII持仓市值（二季度末）位列第一，达281.47亿。截至二季度末，其QFII股东包括高瓴资本管理有限公司，该机构对隆基股份的持股数量接近3.17亿股，与上期相比增持9052万股，增持比例超28% 。
持仓市值位列第二的个股为宁德时代。截至二季度末，其QFII股东包括高瓴，该机构对宁德时代的持股市值为239.62亿元，对其持股数量达4480万股，与上期相比减少798.94万股，减持比例超15% 。
隆基股份为太阳能单晶硅棒和硅片制造领域的龙头企业，是备受机构关注的光伏概念股。据其半年报，隆基股份上半年实现营业收入约350.98亿元，同比增长74.26%；实现归属于上市公司股东的净利润约49.93亿元，同比增长21.30% 。
对于光伏领域的投资机会，泰达宏利基金王鹏指出，装机量方面，我们预测大概率今年四季度和明年一二季度，市场都会释放更大的硅料产能（块状硅和颗粒硅），那么硅料价格过高影响需求的核心因子一旦被打破，组件端压力减轻，下游装机意愿可能得到复苏，从光伏行业装机量上可以看到巨大的增长空间；盈利能力方面，明年一旦硅料价格下跌，会导致利润率再光伏产业链各个环节重新分配，我们看好组件和辅材，明年很可能出现量价齐升。