前8月|如何渡过行情平淡期?买基金赚钱的秘诀其实挺简单

前8月 , A股在震荡中收官 。
经历了连续两年主动权益牛市 , 今年以来 , 基金收益明显有所收敛 。
具体看 , 前八月主动权益基金的收益率平均数、中位数分别是9.15%、4.94% , 表现明显弱于去年同期的36.71%、36.35% 。
年初至今主动权益类基金表现
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●数据来源:Wind , 截至2021/8/30 , 基金过往表现不预示未来 , 投资需谨慎;主权权益基金包含普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型
另外 , 由于今年市场期间震荡较大 , 部分追高的投资者 , 账户可能正在经历短期的净值回撤 。
我们应该如何看待并应对呢?
01
有一种长期主义叫
“通盘无妙手”
“通盘无妙手”是一个围棋界的术语 , 意指围棋高手下棋时 , 往往一整盘棋都没有那种精彩的一招、或者力挽狂澜的一手 。
举个栗子 , 知名围棋手李昌镐下棋最大的特点 , 就是从不追求“妙手” , 而是每手棋只求51%的胜率 。 一局两三百手的棋走下来 , 即使每手棋只有一半多一丁点的胜率 , 最多只要一百多手 , 便能稳操胜券 。
这样的道理 , 同样适用于主动权益基金润雨细无声的持有体验 。
2011年以来 , 滚动持有偏股混合基金指数1个交易日 , 胜率(正收益比例)只有53.48% , 与掷硬币猜大小的概率相差无几 。
但如果延长持有时间 , 持有1个月胜率可提升至61.49%、持有6个月是69.30%、持有1年是79.22%、持有3年是89.02%、持有5年则高达99.82% 。
近十年 , 滚动持有偏股混合基金不同时长的“胜率”
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●数据来源:Wind , 2011/8/30-2021/8/30 , 以偏股混合型基金指数为例 , 过往表现不预示未来 , 投资需谨慎
前8月|如何渡过行情平淡期?买基金赚钱的秘诀其实挺简单】所谓善战者无赫赫之功 , 拉长时间看 , 整体上主动权益基金正收益的概率会更高 。
持有并等待 , 看似无为 , 但其实不失是一种应对策略 。
02
有一种长期主义叫
“积小胜为大胜”
涨涨跌跌才是投资基金的常态 ,
没有必要苛求一只基金每年、甚至每季度的收益率都名列前茅 。
证券市场周刊统计了2011年前成立的398只主动股票型和偏股型基金发现 , 近十年间 , 只有一只基金的收益率的排名一直保持在前50% , 而选中这只基金概率仅为0.25% 。
此外他们还挑出了十年间排名前十的基金在每个年度的排名 , 有9只基金单年度排名都曾掉入后30% , 有5只两个年度的排名都曾掉入后30% , 还有4只基金单年度排名甚至掉入过后10% 。
近10年累计收益前10的权益类基金及其年度排名
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●统计口径:2011年初之前成立的所有398只股票型和偏股型公募基金 , 总排名为2011年初至2020年末累计收益率排名 , 年度排名指该年度内上述398只样本基金内的排名 。
其实 , 任何一只基金都会时常经历寡淡期甚至逆风期 。
哪有那么多轻而易举、顺风顺水 , 多的尽是默默努力 , 持续积累 。
下面这张图是偏股型基金指数和沪深300指数近十年走势对比
短期来看 , 偏股型基金指数(白线)多次随市回调 ,
但如果把时间的维度拉长到十年 ,
偏股型基金指数(白线)累计收益221.86%
沪深300指数(黄线)累计收益率69.38%
十年前 , 二者同一起跑线
十年后 , 二者之间有了超过150%的剪刀差
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●数据来源:WIND , 20110831~20210830 , 黄线沪深300指数 , 白线偏股型基金指数
主动权益基金正是在一复一日的“平平淡淡、磕磕绊绊”中 ,
依靠平台力量 , 通过专业、深度的投研能力 , 逐步累积起了可观的长期收益 。
(文章来源:南方基金)
来源:天天基金