集采很暴力！医药股崩不住了？白酒“被锤” 茅台市值跌破2万亿机构：稳住别慌 A股上演黑色星期五

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A股上演黑色星期五，茅台信仰崩塌，恒瑞幻想也破灭了。
01、医药板块重挫
8月20日， A股大幅调整。创指跌超2% ，沪指、深成指均跌超1% 。一天内大盘市值蒸发超3000亿。医药、医疗保健板块大幅走低，南微医学、迈瑞医疗跌幅超17% ，恒瑞医药、诚意药业、信邦制药、通策医疗等跌停。
消息面上，日前，安徽省医药集中采购服务中心公告开展临床检验试剂集中带量采购谈判议价，包括部分肿瘤标志物、心肌标志物检测以及乙肝两对半、甲功五项、降钙素原(PCT)检测试剂。
本次临床检验试剂专项带量采购的模式是带量谈判的议价模式，初步选取5类23个产品进行产品集中带量议价：
第一类是临床免疫和血清学专业的肿瘤相关抗原的测定：CEA、AFP、鳞状细胞癌测定、总前列腺、游离前列腺、复合前列腺、CA199、CA724、CA153、CA125 。
第二类是临床免疫和血清学专业的感染性疾病，本次只选取了乙肝五项(两对半) 。
第三类是临床化学专业：仅选择了心肌疾病相关项目，前期降价的BNP和NT-BNP 。
第四类是临床化学的激素测定：选取了甲状腺五项， T3、T4、FT3、FT4、TSH 。
第五类是临床微生物学的PCT 。
参加集中采购的企业范围是经国家药监部门批准，在中国大陆销售的，在安徽医药平台销售的相关检验试剂的生产企业。目前约定采购周期为两年。

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与此同时，一则7月14日的会议纪要在网络上流出也引起了广泛关注。

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【集采很暴力！医药股崩不住了？白酒“被锤” 茅台市值跌破2万亿机构：稳住别慌】浙商证券表示，由于谈判成功产品企业或相应总代理可享受上年80%的保底采购量，且未纳入谈判议价范围的同类产品仍需联动降价，在类似于此前冠脉支架集采中“不中标，无市场”的囚徒博弈形势下，预计各厂商中标意愿强烈，谈判价降幅或将较大。悲观预期按照入院价降幅70% ，出厂端及渠道端按照1:1分摊，则厂商该产品毛利率将由原来的80%降至30%左右。
集采欲来，资本市场闻声而动。 8月20日，由于财报不佳， “医药一哥”恒瑞医药罕见跌停，截至收盘，恒瑞医药股价报48.46元，为2015年7月以来首次收于跌停，市值缩水至3100亿元。相较今年1月创下的历史最高价97.23元，恒瑞医药股价已累计下跌逾50% ，即半年多时间腰斩。

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而在此前， 7月30日安徽省医保局发布通知，开展2021年度全省乙类大型医用设备集中采购工作。迈瑞医疗股价闻声下跌，当日跌幅超过8% ，此后的4个交易日累计跌超10% ，市值蒸发超500亿元。市场观点普遍认为，迈瑞医疗近期股价走低受到大型医用设备集采消息面影响。
对于恒瑞大跌的原因，除了集采压力，还有一方面是来自业绩。恒瑞医药上半年实现归母净利润26.68亿元，同比增长0.21% ，结合一季报数据计算，恒瑞医药上半年第二季度实现归母净利润11.71亿元，同比降低13.03% ，这也是近十年来恒瑞医药唯一一次归母净利润两位数降低。恒瑞医药去年归母净利润为63.28亿元，今年上半年仅实现42.16% 。
公司在半年报中表示，自2018年以来，公司进入国家集中带量采购的仿制药共有28个品种，中选18个品种，中选价平均降幅72.6% ，对公司业绩造成较大压力。与此同时，国内创新型生物医药行业同质化竞争严重，研发、人力、生产等各项成本快速上涨，生物医药创新面临严峻挑战。
“一哥”重挫，拖累板块。医药生物个股大面积遭受重创。迈瑞医疗股价收盘跌逾17% ，万孚生物跌逾15% ，新产业、透景生命、药易购等跌逾10% ，万东医疗、通策医疗、安图生物、金域医学等集体跌停。

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02、白酒传出监管风波板块个股集体下挫
风水轮流转，此前“牛气冲天”的白酒板块也并非不能“浪子回头” ， 8月20日一则市场流传出的《关于召开白酒市场秩序监管座谈会的通知》就把整个白酒板块吓倒趴地。

集采很暴力！医药股崩不住了？白酒“被锤” 茅台市值跌破2万亿 机构：稳住别慌

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