百亿级基金经理持仓大曝光！邓晓峰、朱少醒最新隐藏重仓股也来了中国基金报记者曹雯璟首批基

中国基金报采访人员曹雯璟
首批基金半年报出炉！
8月17日，恒越基金旗下多只产品披露2021年度中期报告，相比于二季报仅披露基金前十大重仓股，中期报告则披露了各只基金的完整持仓组合，该公司新晋“百亿基金经理”高楠的隐藏重仓股得以浮出水面。
此外，随着上市公司半年报陆续披露，百亿级基金经理最新持仓曝光。面对近期市场的震荡调整，多位受访基金经理表示，牛长熊短或成A股常态，成长股将是长期投资主线。
首批基金半年报出炉
隐藏重仓股聚焦“硬科技”赛道
以百亿级经理高楠管理的恒越核心精选为例，截至二季度末，恒越核心精选共持有123只股票。从20只“腰部”仓位个股来看，高楠的隐藏重仓股多数集中在新能源、光伏、LED、医药等“硬科技”强势赛道，另也涵盖军工、软件、建材等领域。具体来看，天赐材料、华致酒行、藏格控股、九典制药、南微医学等基金持股市值占基金净值比均在2%以上。此外，抚顺特钢、融捷股份、容百科技、旗滨集团、南玻A则分列第16大至第20大重仓股。

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整体来看，高楠的前十大重仓股中仍有不少大消费龙头股，而其腰部隐藏重仓股则绝大多数都呈现出高成长风格，且以中小市值细分龙头为主。
对于后市，高楠在半年报中提到，就A股市场而言，出现趋势性单边行情的概率不高，预计仍是以成长相对占优的结构性行情为主，机会更多来自于新能源、消费、医药、科技等成长领域，需要自下而上，结合个股的成长确定性和市值空间综合考量。
值得注意的是，高楠管理的恒越核心精选上半年换手率高达312% ，恒越研究、恒越内需的换手率也大致在此水平，恒越成长因为2月9日新成立，截至半年末的换手率约为210% 。
业内人士认为，基金经理的投资风格一定程度上会受到规模的影响。正所谓船小好掉头，小规模基金更方便进行灵活操作，而大规模基金客观上就较难频繁调整组合，基金经理更倾向于稳定持有。所以，小规模基金的换手率一般要比大规模基金更高。
【百亿级基金经理持仓大曝光！邓晓峰、朱少醒最新隐藏重仓股也来了】截至二季末，恒越核心规模达60.32亿元，而整整一年前该基金的规模仅1.78亿元。加上另两只今年新发的基金恒越内需、恒越成长，高楠管理的4只权益类基金最新规模共106.4亿元，高楠也成为又一位百亿级基金经理。
中期报告显示恒越核心精选A过去半年、过去一年净值增长率分别为35.16%、118.37% ，分别超出业绩基准34%、101.7% ，高楠相对灵活调仓的风格取得了较好的超额收益。
此外，从恒越另一位基金经理叶佳管理的恒越优势精选半年报可以看出，其隐形重仓股成长风格也较为明显。其第11-20大重仓股分别为天齐锂业、翔宇医疗、容百科技、石大胜华、中科电气、正海生物、多氟多、天际股份、山西汾酒、蔚蓝锂芯。
值得注意的是，恒越优势精选混合成立于今年3月30日，成立之后刚好进入二季度。从最新半年报来看，在短短三个月时间内，该基金截至6月底的股票仓位占基金总资产的比例已经高达93.82% 。
对于后市，叶佳在半年报中谈到，在前期高景气赛道交易相对拥挤的状况下，可能阶段性面临资金向外扩散的压力，但长期来看，在没有发现新的景气成长板块之前，市场中期方向大概率依然将围绕核心成长赛道演绎。
邓晓峰、朱少醒等
知名基金经理“心水股”曝光
随着上市公司半年报陆续披露，百亿级基金经理最新持仓继续曝光，其中不乏一些明星基金经理“隐形”重仓股。
根据“铅锌龙头”驰宏锌锗最新发布2021年半年报显示，朱少醒管理的富国天惠精选“新进”持有2564.11万股，成为公司第9大流通股东；国华人寿保险传统二号、社保基金419组合也新进成为第8、10大流通股东。

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“锡业龙头公司”锡业股份最新披露半年报显示，邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金和高毅-晓峰1号睿远证券投资基金均在二季度进行减持，持股比例分别减少0.3%、0.14% 。而高毅晓峰两项信托计划——高毅晓峰鸿远集合资金信托计划增加持股309.98万股，高毅晓峰投资集合资金信托计划则减少持股274.99股。