指数分化，芯片大跌防御走强，风格要切换了吗？今天指数分化明显

今天指数分化明显，沪指上涨1.05% ，创业板指下跌0.98% 。食品饮料板块大涨，酿酒、保险、家电等防御类板块走强，芯片半导体、锂电等科技类股票走弱。两市成交1.25万亿元，北向资金今日净买入44.66亿元。

文章图片
芯片锂电等科技类股票走弱是有预期的
芯片锂电本身就是上一轮行情的核心概念，已经走到了高位，最近还有点捧杀的意思，基民竟然要求基金公司购买芯片锂电，言外之意，没有这两个板块就不能叫股票。另外，教育、游戏、医美、地产等行业纷纷爆出利空，把资金从这些行业向外赶。把这两个事件结合起来看很有意思，简单来看就是资金从其它行业出来，全都进入芯片锂电中，但是，芯片锂电全部在高位，这就是两难的境地，涨吧，偏离基本面太多，不涨吧就是利好不涨是行情结束的迹象。简单来说，这就是捧杀，好比一个气球本来直径吹到1米就到了规定值，非要吹到2米，后果可想而知。
周末消息面也很有意思，缺芯不是炒芯的理由，我就纳闷了，缺芯了，供不应求，价格上涨，台积电都涨价了，这不是基本面中最容易分析出上涨的理由吗，怎么就成了不是炒芯的理由了，这不是市场运行的规则吗？炒作是会导致价格偏离基本面，但价格偏离太多，是会回归价值的，那一个市场不是如此，那一个市场的价格不是波动的，如果价格一直和估值保持同步，要市场还有什么用。

文章图片
总结：芯片锂电的调整很正常，这一点在大上周我们就有过预判，因为这两个板块涨得太高了，虽然长线看好这两个板块，但短期调整跑不了。另外，因为这两个板块热度太高，想要直接下去也很难，经历调整后，依然有短线的机会可以把握。
防御类板块走强会持续吗？
【指数分化，芯片大跌防御走强，风格要切换了吗？】防御类板块在八月份中下旬走强应该是正常的，因为中报披露要进入深水期，中报提前披露的大多是预喜的，越到后面暴雷的就越多，这时什么最安全，自然是防御类品种。食品饮料、酿酒、保险、家电等板块虽然业绩上不会有惊喜，但惊吓的概率也不大，这个时间节点做做防御也是正常的。
防御类板块会持续走强吗，我认为不会，因为现在A股已经进入周线上涨趋势，大环境向好，进攻类品种吃香，防御类品种真强只是穿插其中，做过度用的，这是大势所趋。

文章图片
总结：今天防御类板块走强，科技走弱，指数分化明显，主要是位置和时间的原因，科技类方向位置太高，防御类在低位，又到了中报披露深水区。所以，我们的结论是，科技短期有调整的需求，但不会直接结束，还有短线的机会，如果经历一波调整后，依然是重点操作的方向；防御类品种只是短线穿插其中，做过度来用，行情很难持续，不是重点关注的方向。