“踩雷”华晨债！这家券商资管巨头，刚被罚中国基金报记者若晖半年多前

中国基金报采访人员若晖
半年多前的债券基金踩雷事件，相关基金公司管理人最终接到了来自监管的罚单。
因开展固定收益业务中内部控制体系存在不足，信用风险管理机制不健全，未对信用风险进行准确识别、审慎评估和全程管理，部分产品出现流动性风险，近日，上海证监局分别对华泰证券资管及公司固定收益业务投资总监甘华采取责令改正、警示的措施。
去年四季度，华泰证券资管曾因“踩雷”华晨债，旗下部分债券基金净值单日一度出现6%-8%左右的大跌，不过今年以来净值也均有所反弹，截止7月28日，华泰紫金丰利中短债A年内净值上涨4.63% ，华泰紫金周周购3个月A年内净值涨幅达到4.34% ，均排在同类基金前四分之一水平。
部分基金流动性风险引发监管关注
近日，监管层针对债券基金出现的流动性风险问题开出两张罚单。
上海证监局对外披露了一份《关于对华泰证券（上海）资产管理有限公司采取责令改正措施的决定》，决定中称，经查，华泰证券（上海）资产管理有限公司在开展固定收益业务过程中，内部控制体系存在不足，信用风险管理机制不健全，未对信用风险进行准确识别、审慎评估和全程管理，部分产品出现流动性风险。

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上述行为违反了《公开募集证券投资基金运作管理办法》（证监会令第104号）第三条第二款等相关规定。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》第五十二条、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第七十八条的规定，责令华泰证券资管于2021年8月31日前予以改正。华泰证券资管应按照相关法律、行政法规和中国证监会规定的要求落实整改并向证监局提交书面报告，证监局将在日常监管中持续关注并检查整改情况。
作为公司固定收益业务投资总监，华泰证券资管的甘华也一并接到了监管警示函。

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公开资料显示，甘华曾供职于南方证券、招商银行、华泰联合证券、华泰证券等机构。 2015年1月进入华泰证券（上海）资产管理有限公司任固定收益部负责人、董事总经理， 2018年2月份升任公司副总经理，不过，在2019年1月末，他又因工作调整，不再担任副总经理职务。
多只债券基金净值一度出现单日大跌
早在去年四季度，华泰证券资管旗下多只债券基金一度出现净值异动。
Wind数据显示， 2020年11月10日，华泰紫金丰益中短债基金净值单日大跌8.75% ，华泰紫金丰利中短债、华泰紫金周周购3个月净值分别下跌3.51%、3.02% ，华泰紫金智盈债券、华泰紫金丰泰纯债净值也均出现1%以上的跌幅。

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而在去年十月下旬，华泰证券资管旗下多只债券基金也一度出现净值集体下挫的局面， 2020年10月23日，华泰紫金丰利中短债净值单日大跌6.12% ，华泰紫金智鑫3个月定开、华泰紫金周周购3个月、华泰紫金丰泰纯债3只债券基金净值单日跌幅也均在2%以上。
【“踩雷”华晨债！这家券商资管巨头，刚被罚】基金公司调整所持债券估值被认为是导致基金净值下跌的直接因素。 2020年10月24日，华泰证券（上海）资产发布关于旗下基金持有的债券调整估值的公告，公告中称，经与托管银行协商一致，决定自2020年10月23日起对公司旗下基金所持有的华晨汽车集团控股有限公司发行的17华汽01等债券进行估值调整。后继将持续关注上述债券发行主体的信用状况，若后续恢复合同约定的估值方法，届时将不再另行公告。
从基金季报披露的情况看，今年以来，华泰证券资管重仓债券名单中并未出现华晨集团债券， 2020年三季度末，华晨集团债券也未出现在华泰证券资管重仓债券名单之中，而在2020年二季度末，华泰紫金智鑫3个月定开债基持有60万张“19华汽01”债券，持仓总市值为5715万元，占基金净值比为5.61% 。
今年以来，华泰证券资管多只债券基金净值有所反弹，截止7月28日，华泰紫金丰利中短债A净值上涨4.63% ，华泰紫金周周购3个月A净值涨幅达到4.34% ，均排在同类基金前四分之一水平，华泰紫金智鑫3个月定开、华泰紫金丰益中短债两只基金也均有超过3.5%的涨幅。
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