首批适用新《证券法》财务造假案通报，广东连拔三颗证券市场“毒瘤” 7月23日

7月23日，证监会在例行发布会上通报了首批适用新《证券法》财务造假案件的处罚情况，宜华生活、广东榕泰和中潜股份被点名，在新《证券法》的“重典”之下，三起案件的违法主体累计被罚约7000万元。
自7月6日中办、国办印发《关于依法从严打击证券违法活动的意见》（以下简称《意见》）后，证监会迅速对外通报一批证券违法案件查处情况，并强调打则“痛击筋骨” ，绝不“挠痒痒”；让违法者“知疼” ，不敢“再犯” 。
专家认为，监管频频的动作，持续释放了对证券违法活动“零容忍”的强信号，用“铁腕”净化市场生态，维护市场信心、保护投资者，为资本市场长期健康发展稳固根基。

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三起案件拟处罚金约7000万元
发布会上，证监会通报了首批适用新《证券法》的三起财务造假案。其中，宜华生活多年连续实施重大财务造假，于2016至2019年间，通过虚构销售业务、虚增销售额等方式虚增利润27亿余元；通过伪造银行单据、不记账或虚假记账等方式虚增银行资金86亿余元；未按规定披露与关联方资金往来320亿余元。

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广东榕泰则是适用新《证券法》处罚的首案，经查明，其于2018年至2019年期间，通过虚构销售回款、虚构保理业务方式虚增利润5500万余元。相关报告未按规定披露关联关系、日常经营性关联交易，其信息披露存在虚假记载和重大遗漏。
另外，还查明中潜股份2019年虚增营业收入3720万余元，虚增营业成本1150万余元，导致虚增营业利润2570万余元，占当期利润总额的62.08% 。同时，中潜股份存在2019年年度报告未按规定披露关联交易， 2020年披露的相关公告存在误导性陈述情况。
证监会称，上述案件已进入事先告知阶段或作出行政处罚决定，最高拟处以近4000万元罚款，三起案件合计约7000万元。近年来，证监会持续加大对财务造假、操纵市场等恶性违法案件的查处力度，坚决落实新《证券法》各项要求，切实提升资本市场违法违规成本，强化监管执法震慑。

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持续释放“零容忍”强信号
“此次证监会通报违法违规案件，是贯彻落实两办《意见》，也是为净化证券市场秩序而采取的重要措施。通过对目前证券市场中存在的严重违法违规行为予以打击，清理市场，持续释放‘零容忍’的强信号，从而为证券市场长期健康发展奠定基础。 ”中国人民大学法学院民商法教研室主任叶林向采访人员指出。
中国政法大学教授、中国法学会商法学研究会秘书长李建伟则表示， “此次通报首批适用新《证券法》处罚财务造假案与《意见》无缝衔接，将抽象的规则变为具体的案例规则，指导商事审判实务，让《意见》迅速落地。 ”他认为，这有利于威慑从事证券违法活动的人员，督促其在法治的框架下活动。
据证监会通报，宜华生活案是目前拟对上市公司信披违法罚款额最高的案件，违法主体处罚的金额达到3980万元，对公司处以600万元罚款，对实际控制人兼董事长罚款930万元并采取终身市场禁入。此外，广东榕泰案相关违法主体被处以合计1450万元的罚款，中潜股份案违法主体也拟被处以合计1540万元罚款。
新《证券法》“重典”出击。 “对比新旧《证券法》，对于上市公司信息披露违法行为，原来最高单项可处以六十万元罚款，新《证券法》则将这个处罚尺度提高至一千万元，显著提高了违法成本，力求更好地保护中小投资者。 ”广东广信君达律师事务所高级合伙人兼上海分所主任汪旭东表示。
广东君言律师事务所律师魏贞珍则表示，从上述案件的处罚来看，责任主体不仅包括上市公司、实际控制人、董监高，还包括相应业务条线的工作负责人， “这给广大上市公司敲响警钟，不要心存侥幸，应主动按照新《证券法》的相关规定积极整改披露，做好合规工作。 ”

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有效净化资本市场生态环境
上市公司财务造假是证券市场“毒瘤” ，严重侵害投资者利益，多年来一直是监管执法重点。在通报中，证监会总结了上述三起案件的特征：长期系统性财务造假，涉案金额巨大，持续时间长；实际控制人核心决策、组织实施，主观恶性明显；造假手段复杂隐蔽，形式不断翻新，利用新型或复杂金融工具、跨境业务达成造假目的等。