报告｜亚洲经济体信贷发达外汇交易和财富管理业务活跃《亚洲经济前景及一体化进程

文章图片
【报告｜亚洲经济体信贷发达外汇交易和财富管理业务活跃】《亚洲经济前景及一体化进程》2021年度报告
在今年年会期间，博鳌亚洲论坛《亚洲经济前景及一体化进程》和《可持续发展的亚洲与世界》两本年会旗舰报告正式发布。今天分享的是《亚洲经济前景及一体化进程》第六章中关于“信贷、外汇交易及财富管理”的分析。报告全文及注释请点击文末“阅读全文”获取。我们将陆续分享本章的精华内容。
01信贷发达助力良好营商环境
从贷款规模（见表6.7）上看，东京的信贷规模2018年接近2,000亿美元，上海、北京和香港在2019年也都超过了1,000亿美元，深圳为861亿美元，新加坡则为510亿美元。从贷款结构上看，上海、北京和深圳的贷款主要流向国内，境外贷款比例在2%到5%之间，而新加坡和香港境外贷款比例分别达到了30%和12%（见表6.8）。新加坡和香港的银行业非常发达，国际性银行众多，能够在全球范围内开展信贷业务，在国际资金融通上发挥了重要的作用。

文章图片

文章图片
信贷/GDP比例是“金融中心指数2020”中相关度最高的指标，国内外学者通常用该指标来衡量信贷效率，从而反映一个城市的金融业发展水平。从这一比例来看， 2019年，香港信贷/GDP超过300% ，达到364% ，上海、深圳、北京和东京（2018年数据）也都超过了200% ，而新加坡则为137%（见表6.9）。国际清算银行（BIS）统计了其成员每个季度的非金融部门信贷/GDP的比例， 2020年第二季度，这一比例的排名从高到低依次为中国香港、中国、韩国、新加坡和日本，且均高于新兴经济体和世界的平均水平，而印度则为60%（见表6.10）。这说明重点关注的几大金融中心银行信贷业务均较为发达，为企业创造了良好的营商环境。

文章图片
02外汇交易和财富管理业务活跃
全球的外汇交易多年来一直集中在几个国际金融中心。国际清算银行（BIS）2019年12月一期的调查显示， 2019年4月，英国、美国、新加坡、中国香港和日本这五个地区占全球外汇交易的79%（见图6.7）。其中，英国占全球外汇市场交易份额的43.1% ，美国占16.5% ，新加坡和中国香港分别占7.7%和7.6% ，分别排名全球第三和第四。亚太地区整体约占全球的25% ，香港、新加坡和东京的外汇交易份额在20%左右。 2016年以来，新加坡和东京的交易活动增长相对放缓，份额小幅下降，香港的外汇交易量增长率高于全球增速。中国的交易活动显著增加， 2019年达到1,360亿美元（见表6.11），相比2016年增长了87% ，上海一跃成为全球第八大外汇交易中心。

文章图片
新加坡不仅是全亚洲最大的外汇交易中心，也是亚太区领先的资产管理和财富管理中心。截至2020年10月，新加坡的资金管理规模达到4万亿新元，较2019年同期增长了15% ，其中资产的75%来自境外， 69%投资在亚太区域，共有890多家资产管理机构。 2020年1月，新加坡金融管理局推出了可变动资本公司（VCC）框架，为基金提供灵活的企业结构，兼具运营和成本优势， 8个月内吸引超过120家公司注册。此外，新加坡还是亚洲领先的私人银行和财富管理中心。在2018年德勤国际财富管理中心排名中，新加坡位列全球第二，是亚洲私人银行家调查评选中最受喜爱的离岸财富中心。 2017—2019年，新加坡的家族办公室数量增长了5倍。宽松的投资环境和金融监管政策、丰富的投资产品和高端财富管理人才，成功吸引了高净值人士入驻。

文章图片
03亚洲金融中心引领新经济新业态发展
亚洲国际金融中心通过向创新企业提供资本、人才、科研等要素支撑，营造良好创业生态，成为孕育新经济新业态的沃土。从2020年8月发布的“2020胡润全球独角兽排行榜”来看，全球586家2000年之后成立、价值10亿美元以上的非上市公司（即独角兽）中，亚洲上榜了278家，占总数量的一半以上，占总价值的55%；其中60%以上都将总部设立在亚洲金融中心。北京是全球独角兽之都，共有93家，包括字节跳动、滴滴出行、快手、京东健康等。上海有47家，代表企业有陆金所、平安医保科技等。深圳也上榜了20家，包括微众银行、大疆科技、优必选等。首尔有Coupang、WoowaBrothers等9家，东京有PreferredNetwork等3家，新加坡有Trax等2家。

报告｜亚洲经济体信贷发达 外汇交易和财富管理业务活跃

报告｜亚洲经济体信贷发达外汇交易和财富管理业务活跃