打法大不同！张坤、萧楠、刘格菘、李晓星等“顶流”基金经理持仓曝光( 二 ) 伴随着基金二季报密集披露

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萧楠表示，在新消费领域，认知仍需要加深，未来会将更多的研究精力放在这些领域，希望能够找到更加本质的认知工具，做出更好的投资决策。
刘格菘钟爱有“全球比较优势”制造业
刘格菘管理的广发小盘成长率先披露了基金二季报。数据显示，广发小盘成长股票的仓位依然保持在九成以上。从基金前十大重仓股来看，二季度，刘格菘增持隆基股份超300万股，同时增持了龙蟒佰利、圣邦股份，减持了亿纬锂能、京东方A、康泰生物、高德红外。此外，小康股份为基金新晋前十大重仓股，值得注意的是，此前广发基金在定增中获配小康股份2600多万股，定增股份均由刘格菘管理的基金包揽。

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刘格菘表示，二季度集中调研了光伏产业链、动力电池、化工新材料、面板等具备“全球比较优势”特征的中国制造业上市公司，调研的结论与在一季报中的逻辑判断一致，即具有“全球比较优势”的中国制造业的竞争格局还在进一步的优化过程中。随着全球经济从疫情中不断复苏，这类制造业资产的盈利预计能够保持比较长的景气周期。与此同时，这类制造业资产的估值扩张并没有脱离景气区间，相当一部分资产还具备较高的性价比。
【打法大不同！张坤、萧楠、刘格菘、李晓星等“顶流”基金经理持仓曝光】李晓星下半年聚焦科技和消费
截至二季度末，李晓星的基金管理规模已超过500亿元。以其管理的银华心怡为例，二季度同样保持高仓位运行，股票仓位超过九成。从基金前十大重仓股来看，发生了较为明显的变化。隆基股份、通威股份、晶澳科技、韦尔股份、赣锋锂业、银河娱乐、科达利成为基金新晋前十大重仓股。

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李晓星表示，下半年依然会聚焦在消费和科技两大行业中景气度上行的子板块。消费看好长期受益消费升级的可选消费和大众持续提升健康需求的医疗保健板块，科技则看好渗透率快速提升的电动车、低碳清洁能源的光伏风电以及半导体行业。
对于强周期行业，李晓星给出的答案是：回避。他认为，下半年要选择业绩增速受影响较小的行业，同时匹配合适的估值。具体来讲，强周期股一定程度受损，因此会规避钢铁、煤炭、有色等行业。轻周期股以银行为代表，受基数影响，二三季度业绩增速较快。银行的净息差平稳上行，资产质量持续夯实，银行是价值股中较好的行业。
编辑：金苹苹