最近我发现|基金定投的大坑… 最近我发现

最近我发现，每次留言区都有人问我，基金是直接买入还是定投好，似乎大家对是定投还是梭哈这事挺纠结的
所以带大家认真探讨一下定投哈。
以前说它好，是因为它适合工薪族，发完工资就买，既强制储蓄，又不会浪费资金的时间成本。
但后来我发现大家有点过度依赖定投，以为靠定投就能yyds ，永不亏钱了。。
理性分析，咱们不能神话它啊。
首先呢，定投这事吧，只要符合每月工资现金流，是很契合的，但为了定投而刻意定投，就没必要了。
举个例子，如果你是年初6月低位开始定投消费，定投到现在，虽然指数已经涨了25% ，结果定投收益却是-9% ，人间惨案

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去年的大涨完全没吃到，反而亏钱了。
当然，对于工薪阶层，平时拿工资定投，这也不是啥坏事，定投亏个10%也没啥。
毕竟你才定投没多久，投入资金也就几万块，后续还有很多年可以积累筹码，随便反弹一波就来了。
但如果你手头合计几十万存量资金，在没啥后续增量工资的情况下（增量可以忽略不计），却强行分成15批来月定投，结果就很惨了。
这样在同样情形下，你不仅亏损9% ，而且存量资金全部建仓完毕，后续也没法摊平成本，该怎么跌还是怎么跌。
与其这么麻烦，还不如一开始直接买入，到现在收益就有25% 。
所以不要为了定投而定投，如果有笔存量资金，觉得估值不贵了，那就直接上车好了。
虽然分批定投，如果市场是个倒V ，这样收益相对会更好些。
但有谁能预测后市的图形呢…
强行定投，虽然能短期降低波动，但时间到了，该咋样还是咋样。
我们再去看米股，拿标普500为例，过去十年， 80%的月份都是上涨，只有20%的时间是下跌。

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同样资金，不管怎么折腾，你用定投的方式都跑不过直接投资，虽然投入资金年化差不多，甚至定投年化收益率比单笔投资年化还高1.3% 。
但因为资金滚的时间太短了，如果对比总收益率，将被远远的落下，相差一倍不止。

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2013年开始定投标普500指数
分批投资，大概率每次买入的成本都会比之前更高，反而加剧了风险。
只有一种情况啊，除非能刚好在股灾期间完成建仓。
但你在19年，能猜到20年会发生疫情么？
又能猜到08年会发生次贷危机么？（当时标普500的估值只有17倍，比现在便宜1/3 ，但还是跌了50%）
所以说这事啊，正说明一个问题，定投也不是万能的，投资，还是越早上车越好。
当然，如果是工薪族，每月收入拿来投资，我也不建议无脑直接定投一个指数…
我们再拿之前组合定投消费50的案例~
从原先固定定投1倍，改成先是定投倍数从1.3倍，根据估值提升，逐步下降到0.8倍。
然后是分批进行止盈，卖出，近乎清仓。

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这样就实现了一个更理想的定投效果~
虽不可能每个指数节奏都踩得非常完美，但结合估值去做定投，大概率比无脑定投效果好。
再回到最初的问题，基金组合，或者主动基金，要不要定投呢？
说到底，要不要定投，核心应该取决于你的资金流情况，怎么高效怎么来。
【最近我发现|基金定投的大坑…】如果是每个月20号打一笔固定工资，那21号设为定投日，定投一笔作为强制储蓄，岂不是完美？
如果你是私营企业主，随时可能收到结算款，那就别定投了，直接建仓就完事。
至于配多少，建议采用固定配比+再平衡的策略。
比如咱们可以按照年龄法则， “100-年龄” ，来对应配置股权和债券的比例
越年轻，能承受风险越高，配的股基类比例越高~
举个例子， 30岁，固定按照7股：3债来配置。
配置70%作为长期进攻型的股权资产，剩下30%配置防守型的债券+年金资产。
60岁，我们就固定按照4股：6债来配置。
固定配置40%作为长期进攻性股权资产，剩下60%配置防守型债券+年金类资产。
股市大涨了，超过这个比例，那就卖出一点，跌了，低于这个比例，就再补点，每年做个再平衡，根本不需要择时。