私募大风口，中国首富也来了( 二 ) “我是个好投资家

2001年，养生堂出资1710万元收购了万泰生物95%的股份。万泰当时已从事体外诊断试剂和疫苗业务，但无论研发还是业绩，都无甚亮点。直到去年，万泰生物推出首款国产HPV疫苗，打破了国外的垄断，上市后接连斩获26个涨停板。截至2021年9月17日收盘，万泰生物总市值已经有1160亿元。

文章图片
去年9月，农夫山泉在港交所上市。上市首日，农夫山泉高开85% ，截至当日收盘，股价报32.896港元/股，涨幅达53% 。不仅赚足了市场的眼球，还助力钟睒睒成为了中国新首富。

文章图片
根据农夫山泉最新公布的中报显示， 2021年上半年公司总营收为151.75亿元，同比增长31.4%；实现净利润40.13亿元，同比增长40.1% 。同时，得益于公司产品销量的增加、产品结构的变化以及对PET成本的有效控制，农夫山泉的毛利以及毛利率进一步提升，上半年毛利为92.41亿元，较去年同期增长33.7% ，毛利率也上升1%至60.9% 。

文章图片
02
企业家们也爱玩跨界
早在2000年，也是中国创投界的一个历史年，其中，最有代表性的是联想集团旗下的联想创投、君联资本。目前，君联资本在管美元及人民币基金总规模超过500亿元人民币。
而联想旗下另一家创投公司——弘毅投资成立于2003年，管理资金总规模达到800亿元人民币。目前已在医疗健康、消费与餐饮、文化娱乐、环保与新能源等领域投资百余家中外企业。联想系的成功也让柳传志成为其背后伟大的男人。
2004年，携程网的上市，形成了中概股在纳斯达克的第二波上市热潮，以携程创始人之一沈南鹏为代表的成功创业者也开始奔向创投圈。
2005年9月，北京华贸中心的36楼，红杉资本携手沈南鹏共同创办的红杉资本中国基金正式成立。
马化腾曾如此评价沈南鹏， “他是我心目里最好的投资人，可以说没有之一。腾讯每次看好的项目决定投资的时候，他的红杉资本两三年前就进去了。 ”

文章图片
（沈南鹏）
时间拉到2009年，中国的创业板市场正式在深圳启动。这一年，李开复回国创办创新工场。截至止目前，创新工场共管理13支基金，管理超过160亿元人民币的双币基金，投资阶段以A-C轮为主。

文章图片
（李开复）
自进入2016年，中国创投界经历空前的火热之后，开始回归理性。
近年来，战投身份的小米成为国内CVC的重要势力。小米私募股权基金管理有限公司的成立，也意味着雷军完成了股权投资布局的拼图。此外，雷军还通过小米产投掌管着湖北—小米长江产业基金，以及投资初创期及成长期阶段的顺为资本。
据业内人士推测，小米私募股权基金的成立，会承担小米集团CVC的出资职能，布局其它私募股权基金和造车等领域。自此雷军将集齐战略投资、产业投资、早期投资“三驾马车” 。

文章图片
然而，故事并不止于此，以上只是不同时代企业家做投资人的一个缩影和范例。还有腾讯产业投资基金、美的资本、TCL创投.......众多企业家以各种形式，投身到投资浪潮中，似乎已成为大势所趋。
03
为何选择创投圈？
重视投资布局作为企业惯用的手段，甚至已经扎根在公司的基因之中，只不过成立投资公司，更像是一种更为系统化的体系运作。
私募排排网管理合伙人姚旭升表示“传统行业，随着公司的规模扩大，在传统业务上扩张投入的边际成本就远大于边际效益，参与到资本市场成了一种必然选择。 ”
当前，随着行业竞争的加剧，很多企业都在做出被动防御， “无边界”的打法已经成为当前时代流行的趋势。
就连泡泡玛特、蜜雪冰城这些新消费玩家也已经感受到了来自市场的竞争和威胁，随着盲盒、新茶饮的崛起，布局的玩家不断涌入，投资是为增速加杠杆的最佳工具，能进一步增强企业在市场上的整体占有率和竞争力。
另一方面，通过布局VC、PE等投资方式，也是为自己的护城河继续加码，企业很多投资、私募资金都是围绕自身相关业务、服务所展开。