锂电新能源，突然大爆发！新一波行情来了？知名基金经理火速解盘中国基金报记者曹雯璟被基民

中国基金报采访人员曹雯璟
被基民高呼“yyds”的新能源盘中再度爆发！
9月14日，宁德时代新能源科技股份有限公司盘中一度涨超7% ，在宁德时代的带领下，新能源板块集体上攻，相关新能源行业ETF盘中一度大涨超5% 。
关于新能源行业的四季度投资策略，多位基金经理表示， “碳中和”是一个时代赋予的大机会，在结构性行情下，会在细分行业之间做轮动。
新能源股盘中突然爆发
调整已经到位？
新能源板块再度发力， Wind数据显示， 9月14日早盘新能源指数一度涨超3% ，动力电池指数尤为走强一度涨超6% 。个股方面，中科电气、璞泰来、杉杉股份纷纷涨停，恩捷股份冲击涨停并创新高，宁德时代涨超7% 。午盘，新能源板块出现回调。截至收盘，新能源指数涨1.76% ，动力电池指数涨4.49% ，大金重工、璞泰来涨停，中材科技、宁德时代、林洋能源等涨超5% 。

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早盘，相关新能源行业ETF也一度大涨超5% ，午后略有回调，截至收盘，近10只电池、新能源车相关ETF涨幅在3%-4%不等。

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信诚新兴产业基金经理孙浩中表示，今天新能源板块的上涨有多方面影响因素，个人比较关注的是宁德时代的扩产公告，还有江特电机和国轩高科的战略合作。当然还要考虑之前云南限电的情况，限电有可能对于高耗能，像是负极的石墨化环节会带来一定的稀缺性，所以今天从板块上，负极其实表现的比较强势，它背后也是限电的这样一个大的背景。
“其实，过去一段时间没有一个明确的调整，特别是新源车这个方向，只是涨的环节是不同的，就之前资源端相对是比较强势一些，然后中游相对偏弱一些，大家有点担心上游价格的上涨对中游利润的挤压，然后到了今天这个时点上，这个中游又显得估值等各方面要相对便宜一些，再加上有一些个股或者产业的催化，所以今天反而中游涨的比较多一些，上游相对来说有一些调整。 ”孙浩中提到， “光伏层面是有调整的，因为光伏现在大家还是有点担心硅料价格，辅材价格在高位的情况下，特别是再往上的，像辅材EVA粒子这种环节，价格一直处于高位的情况下，可能对终端需求又开始有所担忧，这个可能是光伏调整的一个原因。 ”
新能源相关ETF今年以来涨超70%
年内已有超120亿资金撤离
采访人员注意到，今年以来，新能源指数涨54% ，相关行业ETF也涨幅惊人，比如稀土ETF基金（516150.SH）、光伏ETF基金（159863.SZ）年内累计涨幅分别高达74.02%、73.19% 。稀土ETF（516780.SH）、新能源ETF易方达（516090.SH）、新能源80ETF（516850.SH）年内累计涨幅也超60% 。

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一边是新能源行业ETF涨幅惊人，另一边，相关ETF份额却大幅缩水。采访人员统计了含“新能源、新能源车、电池、光伏、稀土、碳中和等”字样在内的40只多新能源行业ETF ，其中有36只今年刚上市。 Wind数据显示，上述新能源相关ETF年内份额合计减少了85亿多份，按区间成交均价计算，累计资金流出超122亿元。
国泰基金表示，随着投资者的日益成熟，投资者在布局新能源这类波动较大的板块的时候，前期新能源涨幅比较大，确有一些选择“低位布局，高位抛出” 。 ETF作为工具产品，投资者进行高抛低吸属于正常操作。不过作为专业机构，还是建议投资者选择更长期的方式持有看好的行业和产品，通常来说做了波段之后会比较难再“上车” 。尤其是新能源板块短期的波动性较强，建议投资者从更中长期的角度布局相关的产品。
信诚新兴产业基金经理孙浩中表示，除了ETF以外，全市场排名越靠前的基金，大部分布局在新能源方向上，近期市场对新能源都有点恐高。他表示，有中长期景气度的赛道，包括化工，都在相对较高的位置。
“碳中和”是时代赋予的大机会
要在细分行业间做轮动
今年4月起，新能源板块走出一轮强劲的上涨行情，在4月至8月的5个月中，中证内地新能源主题指数连续上涨。与此同时，公募基金大举增持新能源板块。据统计，持有新能源概念股的基金数量从一季度末的1385只大幅上升至二季度末的12957只（份额分开计算），增幅超8倍。不过，进入9月以后，此前高歌猛进的新能源板块开始震荡调整，基金经理的投资策略成为市场关注焦点。