我们错过了特斯拉，蔚来，下一个会错过谁？( 二 ) 作者|数羊数据支持|勾股大数据（www.go

接下来谁最值得关注看组数据， Tesla和NIO现在市值分别为4097亿美金和384亿美金，按今年50万辆和4万辆车的销售量来算，对应的单车估值是81.9万美金和96万美金，而丰田2131亿美金对应的单车估值则是2万美金，相比之下特斯拉和蔚来的确是贵太多。
这种估值隐含的假设是Tesla和NIO的销量在5年之内翻10倍，同时单车盈利能力比丰田更强。
这里我们不讨论单车估值高到80-100万美金是否合理，但应该能看得出来，市场对于新能源汽车板块估值条件给的极其宽松，背后反应的是全球资本对新能源汽车行业景气度的期待。而且新能源汽车品牌厂商明显估值弹性更大，因为资本也期待新的商业模式能增强单车的盈利。
而对于整个行业而言，有了特斯拉和NIO这种级别的估值天花板，只要自身业绩表现不差的情况下，估值上升的空间自然也能打开，国产供应链和新能源整车厂自然也能有不错的空间。
现在要选出不错的新能源汽车公司，无论是整车还是供应链，那的确是多了去了，但现在还有机会拔估值的，就得好好思考下，就Tesla和NIO现在的估值，的确是让人不好下手。
这样思考之下，预计比亚迪算是一个不错的选择。
比亚迪本身业务复杂，研究着一家公司就相当于研究N个行业，旗下业务包括了消费电子、汽车整车、动力电池、IGBT ，还有云轨光伏这类。
文章插图
先从汽车业务说起，此前由于比亚迪在电动造车方面此前中高端“爆款”不多，且受行业景气影响大，市场多使用PS、PE的估值视角分析，很难说有多高的拔估值空间。
文章插图
文章插图
但最近比亚迪最近推出的汉EV和汉DM ，价中枢值25万左右， 9月份交付5612辆，较8月环比增长40.3% ，从价格和配置方面都有成为2C新能源爆款车的潜质，预计对明年业绩贡献预计不少。
文章插图
整体来看，预计比亚迪今年唐汉宋新能源汽车系列预计能到6万辆，相对比之下， NIO预计是4万辆(明年预计8万) ，理想2.5万(明年预计5万) ，小鹏1.5万(明年预计4万) ，汉和宋明年可能销量翻倍，整体来说无论是EPS还是估值都有较好的预期，也是比亚迪股价表现弹性的核心来源。
动力电池这块，基本都是头部玩家的天下，今年上半年国内还有LG入局，现在来看至少这两年刀片电池的成长空间依旧很高，至少明后年刀片电池在铁锂这块占比值得期待。现在宁德时代市值5314亿，比亚迪和宁德装机量比例大致在0.3-0.35之间，再打折3/4 ，预计电池在1400亿左右。
文章插图
另外算上比亚迪半导体预计的250亿估值，比亚迪电子的65.8%的持股市值，还有一堆其他的业务，整体来说比亚迪业绩方面是相当扎实的。
总结【我们错过了特斯拉，蔚来，下一个会错过谁？】整体来说，比亚迪这两年的基本面是越来扎实，而且在现在急速上升的电梯之中，汽车和动力电池这块依旧存在拔估值的空间，值得大家去关注。