安徽|迈向2022前，阿里开始求变华为云

文章图片

文章图片

文｜斯问
双11刚结束，阿里巴巴就发布了截止9月30日的最新一季财报。
过去3个月，总收入2006.9亿元，同比增长29％（剔除高鑫零售部分增长16%）；非通用会计准则下，净利润285.24亿元，同比下滑39％；阿里生态全球消费者12.4亿，单季增长6200万，其中中国消费者9.53亿（淘宝天猫的电商用户，也包括优酷等非电商用户），围绕内需、全球化和云计算三大战略持续投入； 150亿美元的股票回购计划，目前已完成51.475亿美元，这是一个进展的公布；从这个季度开始，新增ESG内容的披露。社会责任投资和经营状况共同组成了一个企业完整的AB面。三季度是传统意义上的电商淡季，阿里的财务表现说不上漂亮，让乐观者和悲观者都有充分的自信理由。乐观者会说：市场一直预计淘系电商已经逼近天花板，事实却是：大基数下依然有双位数增长，对社区商业、淘特、本地生活等多赛道布局，全球化驱动来涵养整个生态，获得长期增长。悲观者则会说：行业监管趋严，增收不增利，可能会是未来几个季度反复争议的话题。
稍早前，腾讯、网易、百度、京东相继发布了财报，对应的同比增长了13%、19%、13%、25.5% 。这些成立20年左右的传统巨头们，在2021年的营收增速，已经全部降至30%以下。
这意味着，增速下滑不是某一个公司的问题，而是行业问题。变化是常态，消费者和市场环境都在变，战场不再是当年的战场。经过20年的高速发展，中国互联网狂飙突进的时代过去，流量开始见顶了。
此时此刻，当阿里乃至整个中国互联网行业站在十字路口之时，阿里管理层在“想什么” ，是一件很有指导意义的事情。
阿里求变
观察阿里，以电商为主的商业进化，新业务的布局，是一个合适的切入角度。它将整体业务分成了四大版块：商业，云计算，数字娱乐以及创新等其他业务。
其中淘系电商（淘宝/天猫/聚划算等）占总营收的比例逐年下降，这个季度已降至36% 。服装和配饰等优势类目的放缓，腾讯、京东、拼多多、抖音快手的分食，让阿里感受到了压力。
很多人认为淘系就是阿里电商的全部，这是认知盲区。淘系是最稳定的基本盘，是支点。阿里巴巴董事会主席张勇说过，阿里现在的策略是通过增量投资的方式，在手机淘宝之外开创其他APP来形成一个手机端APP矩阵。翻译过来就是，不同的用户在不同的场景下会有不同的偏好，这需要不同的产品来承接差异化需求。这也被称为“多端策略” 。
征兆的开始，往往是一次大的组织调整。今年5月，阿里集团进行了最新一轮组织架构调整，全面推行“板块式治理” ，直接的动作是把高德、本地生活、飞猪整合成生活服务板块。阿里的思路是：通过“板块式治理”打造淘宝之外的更多引擎。
财报中，性价比消费、社区商业平台和本地生活服务予以单独成列。分别对应淘特（原名淘宝特价版）、淘菜菜和饿了么。淘特的AAC（年度活跃人数）超过2.4亿，单季增长5000万，随着战略地位在集团内上升，阿里用户增长的重担，有相当部分压在了淘特肩上。备受关注的淘菜菜已进入200个城市经营，这个季度的GMV增长150% 。饿了么AAC 同比增长28% ，订单量增长了30% 。
电商中的分部全面发力，形成了以淘系为主的“1+N”格局，减轻了淘宝这个主端的负担，使淘宝天猫得以集中精力守住供给这一正面战场。
在新零售、社区商业平台、淘特等“战略投资方向”上，阿里依旧毫不保留的投入——仅上个季度的运营亏损就有127亿，拉低了“商业分部”的EBITA 。
在之前的财报电话上，阿里巴巴集团CFO武卫称：
“如果阿里今天说会保利润，那些长期投资者会认为阿里很愚蠢，如今这么多竞争对手都在通过巨大的亏损来投资重要的领域，而阿里创造的价值和阿里已有的资源没理由让我们不投。 ”
这是阿里第一次对“用利润换增长”做出了更详细的解释。由此建立一个 “身边经济生态” ，能够满足用户几乎一切品类的购物需求：
外卖及生鲜商品（3公里）， 30分钟至1小时内送达：盒马鲜生、饿了么；