经济|本周外盘看点|美疫情恶化复苏遇阻?零售重磅数据引关注

上周国际市场风云变幻 , 美媒称拜登在大选中胜出、辉瑞疫苗临床效果优异提振投资者情绪 , 摩根士丹利资本国际MSCI世界指数创下历史新高 。 道指周涨4.1% , 标普500指数周涨2.2% , 纳指逆势下跌0.5% 。 欧洲三大股指全线上行 , 英国富时100指数周涨6.9% , 德国DAX 30指数周涨4.8% , 法国CAC 40指数周涨8.5% 。
下周看点颇多 , 多位美联储官员将发表讲话 , 美国将公布10月零售销售月率等重磅数据 , 零售股将迎业绩潮 , 欧盟领导人峰会重点商讨疫情防控及脱欧贸易谈判 , OPEC+联合部长级会议将举行 。
美国疫情持续恶化
上周美国新增确诊人数迭创新高 , 与此同时更多城市收紧限制措施 。 芝加哥颁布了为期三十天的“居家建议” , 建议人们取消传统的感恩节聚会 。 纽约市市长白思豪警告 , 如果阳性率超过3%的门槛 , 将关闭纽约市的学校 , 敦促所有公立学校学生的家长做好学生远程学习的准备 。
辉瑞的疫苗临床效果提振了市场信心 , 但距离正式上市还有很长的路要走 。 上周 , 另一家生物医药公司Moderna宣布临床数据采集完毕 , 可能在本周公布结果 。 Moderna疫苗与辉瑞一样 , 使用了mRNA技术 , 后者的有效性达到90% , 如果效果数据良好 , 有望进一步提振外界对经济前景的预期 。
美联储主席鲍威尔上周在欧央行举办的论坛上表示 , 随着新冠肺炎病毒的传播速度加快 , 未来几个月美国经济可能面临挑战 。 本周包括美联储副主席克拉里达、威廉姆斯、美联储理事鲍曼 , 多位地方联储主席将发表讲话 , 投资者可关注他们有关经济前景和货币政策的表态 。
数据方面 , 本周美国将公布10月零售销售月率 , 在9月超预期反弹1.9%后 , 机构预测上月零售增速将回落到0.5% , 作为美国经济的重要动力 , 零售数据如果利空将对四季度美国GDP预期产生不利影响 。 此外 , 美国10月新屋开工、营建许可、上周初请失业金人数等数据也值得投资者关注 。
财报季即将结束 , 零售股将密集发布业绩 , 其中包括家得宝、沃尔玛、科尔士百货 , 塔吉特、梅西百货等 , 中概股百度、网易、蔚来汽车等也将发布财报 。
原油与黄金
虽然市场担心疫情会造成全球经济放缓 , 进而打压燃料需求 , 但在疫苗希望的推动下 , 国际油价连续第二周上涨 , WTI原油近月合约收报40.13美元/桶 , 周涨8.1% , 布伦特原油近月合约收报42.78美元/桶 , 周涨8.4% 。
供需形势依然是制约油价上行的关键因素 。 国际能源署IEA报告称 , 预计2021年全球原油需求将增加580万桶/日至9710万桶/日 , 这仍比2019年疫情前的水平低300万桶/日 。 除非基本面发生改变 , IEA认为重新平衡石油市场的任务将进展缓慢 。 值得一提的是 , 目前利比亚石油日产量已经接近120万桶 , 而该国不受OPEC+减产协议限制产量 。
本周OPEC+联合部长级会议将召开 , 这可能为几周后欧佩克大会定下政策基调 。 据报道 , 沙特阿拉伯和俄罗斯都在敦促其他成员国将当前的减产协议延期 , 期限可能在3-6个月 , 以应对疫情和封锁措施对能源需求的冲击 。
避险情绪降温打压黄金 , 国际金价上周创9月25日当周以来最大跌幅 。 COMEX黄金12月合约收于1886.20美元/盎司 , 周跌3.4% 。
OANDA高级市场分析师莫亚(Ed Moya)认为 , 黄金价格依然值得看好 。 随着美国各州和城市收紧限制措施 , 经济挑战正在加剧 , 这将继续给国会施加压力 , 要求其提供更多援助 。 此外 , 有报道称 , 俄罗斯主权基金正在考虑投资贵金属 。
欧盟峰会将召开
疫情持续冲击欧洲经济 , 欧盟经济委员真蒂洛尼称 , 欧盟可能需要延长暂停执行预算规则的期限 。 他认为 , V型复苏的想法是一种幻想 , 经济复苏已被中断 , 欧洲将以非常低的经济活动水平进入明年 。
欧洲央行行长拉加德上周表示 , 尽管有关疫苗的消息令人鼓舞 , 但欧洲仍可能面临病毒加速传播和收紧限制措施的潜在冲击 。 疫苗需要解决量产 , 物流等问题 , 这将有利于各方对经济前景的评估 。 拉加德称 , 紧急抗疫购债计划(PEPP)和定向长期再融资操作(TLTRO)仍将作为欧洲央行的主要工具 。