债券|起行情之前先来“大利空”，这是银行板块的老套路了交易|银行板块

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【债券|起行情之前先来“大利空”，这是银行板块的老套路了】

风起青萍之末：无知还造恐慌的真搞笑
本准备周末吹下票，可一堆估计连交易所债券、银行间债券、净价全价都不明白的在就永煤债事件到处制造恐慌，呵呵，不就看银行行情要快启动了，想吓点筹码和资金出来吗？
哥接触债券行业十多年，算半个圈内人不过分，实在受不了，因为对银粉而言，实际影响不大，本懒得多说，就再多说句吧。
事件虽看似热闹，实际不过一个十亿短债而已，相对数以百万亿计的整个市场不过九牛一毛，（恒大事件时恒大债券盘子大多了，倒没见人吭一声），更跟当年的大面积违约相差十万八千里。这次影响大是因为当地做法有点恶劣，大家在博弈而已。不过闹大了也好，正常几天就能解决兑付，否则对当地影响很严重，而不是对银行影响很严重，要搞清楚重点。
本来不过债券狗委屈闹情绪造成短期估值波动而已，而且主要是那些违约概率高的信用债波动，其他又没太大影响！
对投资者而言，即使你所在银行买到了这次的永煤债，而且放在交易性投资科目下，这受短期估值波动影响最大，但只要12.31资负日永煤估值修复到买入价就屁事没有甚至还有得赚！如果放在债权投资科目下，短期估值波动没任何影响，只要到期时不发生完全违约（就是钱真拿不回来了）也屁事没有！
银行不像非银机构，风险偏好极低，小银行一般都不买信用债，即使中大行买信用债，也比例极低，风控措施极严，放在交易性科目下更是少之又少。
以浙商银行为例，二三季度都压缩了交易性科目额度。三季报无详细数据，据半年报，其交易科目下，其他债券加上ABS才不过310亿，按一半算，占总资产比例不到0.8%！而且对企业质地、债券等级、交易规模、持仓比例、单券集中度、单户集中度等都有严格限制的，基本都是高等级债。
以单券集中度为例，我记得是不超过5%或者10% ，就按10%算，最多买入1亿，即使全损失掉，相对几万亿总资产和以百亿计的利润算毛线。而且浙商银行(SH601916)有先进的资金业务管理系统和相关系统，可系统硬控制，违规交易、超限交易别说过不了后续审批，提交申请系统一检查就直接拒了！
再多说句，这事对交易员影响大（中奖了起码奖金肯定泡汤）、对涉事企业影响大、对当地政府影响大，对银行特别是浙商银行影响倒真不大。
有专业知识护身，投资安心得很。
短期恐慌而已，走低倒是买入良机！
文末思考：
可以选择的标的有银行etf、兴业银行、招商银行、宁波银行、杭州银行、平安银行等