鲶鱼|“民营银行六年考”之弄潮篇：“后浪”的鲶鱼效应发挥了吗？年考|客户|资产|三季度末|民营银行|王

2014年12月，微众银行获得由深圳银监局颁发的金融许可证，成为国内首家开业的民营银行。六年过去，我国民营银行数量实现了从0到19的突破，经过时间的积淀，这批中国金融市场的“弄潮儿”发展状况如何，在银行业中竞争优劣几何、“后浪”的成长是否达到了此前监管和市场对其的期许？

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净息差、不良贷款率表现优异
2020年4月16日，无锡锡商银行正式开业，至此我国开业的民营银行已经扩容到19家。翻看民营银行最新交出的成绩单，可以发现其整体发展已渐入佳境，横向对比来看，净息差、不良贷款率、拨备覆盖率在银行业中表现突出。
根据银保监会披露的最新数据，今年1-9月，民营银行整体实现净利润65亿元。从盈利能力看，截至2020年三季度末，民营银行净息差为3.66% ，远高于银行业同期2.09%的平均水平；在资产利润率上，民营银行整体实现0.81%的资产利润率，略高于银行业同期0.8%的平均水平，这一指标低于大型商业银行的0.88% ，与股份制商业银行持平。
净息差表现突出的原因之一在于，与传统商业银行比，民营银行重点在于满足长尾小微客户的借贷需求，资产主要面向下沉客户，也正是因为服务下沉客户，其议价能力相对较强，贷款利率水平普遍偏高。 “民营银行的性质要求其将盈利及股东回报的最大化放在首位，同时由于民营银行在资金来源上更多依赖于战略投资者及股东上下游的客户等，服务客户群体不与其他银行产生直接竞争，整体的资金成本能够保持在一个较为合理的水平，因此息差相对更高。 ”券商业资深人士王剑辉如是说。
此外，由于民营银行成立不久，业务大部分仍在探索期，风险尚未充分暴露等因素，相关风险指标表现也相对优异。截至2020年三季度末，民营银行不良贷款余额为88亿元，不良贷款率1.4% ，低于银行业1.96%的平均水平；同时拨备覆盖率为300.51% ，远高于银行业179.89%的平均值。
对此，王剑辉指出，在拨备覆盖率上，民营银行注重品牌效应，为了展现自身有偿债及处理坏账的实力，同时加上监管的鼓励促进，会将拨备覆盖率相应调高。
【鲶鱼|“民营银行六年考”之弄潮篇：“后浪”的鲶鱼效应发挥了吗？】资产质量、资本充足率现恶化趋势
我国民营银行的批筹时间呈现明显的政策周期特征，从历年的民营银行批复数量来看， 2014年5家， 2016年12家， 2017年-2018年沉寂2年后， 2019年重新开闸， 2家获批。
北京商报采访人员注意到， 2017年民营银行首次被纳入统计，在银保监会公示的商业银行主要指标分机构类情况表中崭露身影。
与2017年末的数据纵向对比来看，民营银行资产质量呈现了恶化趋势，抵御风险能力大幅下降，截至2020年三季度末，民营银行1.4%的不良贷款率，较2017年末的0.53%上升了0.87个百分点；300.51%的拨备覆盖率较2017年末697.58%的指标下降了379.07个百分点。
针对民营银行资产质量恶化的情况，融360大数据研究院李万赋指出，贷款产品的不良水平本身存在滞后性，民营银行业务发展之初，面对长尾客户推出的贷款产品利率较高，其风险随着时间增长逐渐暴露出来，不良率也逐渐提高。
王剑辉进一步表示，近两年，在中美贸易摩擦、疫情等因素影响下，企业经营环境受到影响，偿付能力下降，进而导致了银行业资产质量都有所下滑，而由于资产质量下降、定价能力逐步减弱等综合因素，民营银行可用资金减少，拨备覆盖率也随之滑落。
正如业内人士所言，在经济下行周期内，面对系统性压力，金融行业的盈利能力首当其冲受到挑战。今年前三季度，商业银行整体累计实现净利润1.5万亿元,同比下降8.3% 。民营银行盈利表现优于行业平均， 2020年前三季度，民营银行实现净利润65亿元，同比增长14.04% ，达到去年全年净利润的79.27% 。