信心|年底收官之战怎么打?私募信心仍维持高位,这些板块机会不容忽视!

每经采访人员:杨建 每经编辑:何剑岭

信心|年底收官之战怎么打?私募信心仍维持高位,这些板块机会不容忽视!
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【信心|年底收官之战怎么打?私募信心仍维持高位,这些板块机会不容忽视!】图片来源:摄图网
10月沪指冲高回落 , 量能继续萎缩 , 创业板也继续横盘调整 , 市场资金继续追捧高景气度的确定性增长行业 。 随着市场担忧的不确定性因素“靴子落地” , 11月市场资金又会是做出怎样的选择呢?
《每日经济新闻》采访人员注意到 , 最新的11月融智·中国对冲基金经理A股信心指数为119.58 , 相较10月信心指数环比下降6.24% , 但仍维持在高位 。 从趋势预期信心指标来看 , 持有极度乐观、乐观的私募管理人数量明显下降 。 具体仓位调查结果显示 , 中高仓位的私募基金数量仍维持高位 , 仓位在5成及5成仓以上的私募基金占比93.71% 。
私募信心指数略有下滑 , 但仍维持高位
在9月出现下滑后 , 10月份市场先涨后跌 , 进入了明显的分化阶段 , 沪指量能持续萎缩 , 创业板也继续横盘调整 , 新能源汽车产业链、家电板块受到市场资金追捧 。 随着三季报的披露 , 市场也出现了分歧 , 资金继续追捧高景气度的确定性增长行业 , 而三季报业绩不及预期的股票则加速下跌 。 其中不少机构抱团的白马股出现“闪崩” , 进一步说明了市场资金对个股的分歧加剧 。
由于多方因素影响 , 当前市场资金在年底节点显得尤为谨慎 。 那么对于11月的行情 , 私募机构如何看待呢?私募排排网发布的最新11月融智·中国对冲基金经理A股信心指数显示 , 该指数为119.58 , 相较10月环比下降6.24% , 有小幅下滑 , 但继续维持在高位 。
10月份的A股 , 机构大幅调仓迹象明显 , 而从私募的仓位来看 , 目前股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为80.00% , 相较于上月有小幅下滑 , 但同样维持在高位水平 。 具体结果显示 , 中高仓位的私募基金数量维持高位 , 仓位在5成及5成仓以上的私募基金占比93.71% 。 其中20.98%的私募目前处于满仓状态 , 80%以上(不含满仓)区间的私募占比44.76%;50%至80%(不含)区间的私募占比27.97%;仓位在5成仓位以下的私募数量有所提升 。 由此可以看出当前市场分歧继续加大 , 满仓及低仓位私募数量均有明显提升 , 中等仓位私募数量出现下降 。
而对于11月份行情的看法 , 基金经理中持中性、悲观的私募比例均有所上升;持有极度乐观、乐观的私募管理人数量明显下降 。 从具体数值来看 , 11月A股市场趋势预期信心指标值为126.58 , 相比上个月环比下降6.24% 。 其中3.50%的基金经理持极度乐观态度 , 51.05%的基金经理持乐观态度 , 相比上个月乐观和极度乐观总比例大幅下降12.88%;其次有40.56%的基金经理持中性的观点 , 相较于上月比例有明显提升 。
从私募机构对11月份仓位的增减计划来看 , 73.43%的基金经理选择维持现有仓位不变 , 21.68%的基金经理打算增仓或大幅增仓 , 剩余4.90%的基金经理欲降低仓位 。 从数据显示结果来看 , 当前私募机构观望情绪明显 , 较上月没有明显波动 。 从增减仓指标来看 , 相较于上月也没有明显的波动 , 由此可以看出私募认为当前市场形势没有形成明显的增减仓空间 。
年底收官之战不应忽视这些机会
对于11月份行情的看法 , 虽然基金经理中持中性、悲观的私募比例均有所上升 , 但世诚投资陈家琳却不这么认为 , 他表示 , 进入本年度的最后两个月 , 虽然外部事件不少 , 市场仍将围绕着业绩展开交易 , 并保持稳步向上的趋势 。
陈家琳认为 , 注册制是中国股票市场基础设施建设的重要组成部分 , 是中国资本市场走向成熟的必由之路 。 另外基于资产配置的中长线资金正在源源不断地流入市场 , 可以有效满足包括IPO在内的资金需求 。 此外 , 考虑到国内疫情得到有效控制、经济快速恢复 , 前期应急措施适时退出、正常货币政策保持更长的时间 , 中国前期宽松力度有限 , 当下收紧的空间亦有限 。 另外从跨周期调节角度考量 , 政策调整过程中也将留有余地 。 所以 , 宏观流动性并不会构成对股市的实质性压力 。