从目前已披露的三季报看 ， 机构乘回调依旧扎堆高位白马股 。 因此 ， 预计四季度公募的调仓行为对行业轮动的影响或进一步加大 ， 对应价值风格或将强化 。 不过 ， 经过短期业绩压力和估值消化后 ， 那些行业长期趋势向上、公司经营水平较好的标的仍可能受到机构关注 。
食品饮料板块大幅走弱
市场表现方面 ， 受伊利股份(600887-CN)拖累 ， 食品饮料板块今日大幅走弱 。 截止午间 ， 伊利股份(600887-CN)、西麦食品(002956-CN)封死跌停板 ， 青岛啤酒(600600-CN)、千禾味业(603027-CN)大跌近9% ， 光明乳业(600597-CN)、有友食品(603697-CN)等多股大跌超过7% 。 此外 ， 乳业概念股也跟随大跌 ， 燕塘乳业(002732-CN)跌超7% ， 天润乳业(600419-CN)、西部牧业(300106-CN)等股价均跌逾5% ， 贝因美(002570-CN)、维维股份(600300-CN)、三元股份(600429-CN)等个股也均有不同程度下跌 。
当前消费白马股闪崩背后都存在市场对消费复苏预期过高的问题 。 相反 ， 在今年2月时 ， 市场又对消费过度悲观 ， 导致此后消费龙头超预期反弹 。 从当前的经济数据看 ， 9月投资的同比增速已超过疫情前 ， 但消费的复苏仍相对滞后 ， 且增速到8月才转正 ， 9月零售加速至同比3.3%的增长水平 ， 相较8月的0.5%大幅改善 ， 但较低的复苏水平也意味着商务消费需求远未达到市场乐观预期 。
作者：毛莉
【季报|伊利股份三季报不及预期上演跌停 带崩食品饮料板块全线重挫】编辑：彭尚京

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