包不同|蚂蚁集团的“印钞机”业务——给年轻人放“小贷”( 二 ) 永远不要听一个男人说了什么

如今，作为估值2.1万亿元的蚂蚁集团，对比起国内的制造业大厂，基本处于估值碾压的态势。
白电巨头：格力市值3615亿元、美的市值4926亿元；
芯片巨头：中芯国际市值5849亿元；
汽车巨头：比亚迪市值2428亿元、吉利市值1574亿元；
就算是房地产巨头，万科市值3197亿元、恒大2853亿港币，在蚂蚁集团的1.4万亿估值面前，也不值一提。
根据Wind最新发布2020年“中国上市企业市值500强”榜单可以发现，蚂蚁集团上市后，其高达2.1万亿的市值，将仅次于第二名的腾讯，一举超过四大行工（2.05万亿）建（1.5万亿）农（1.27万亿）中（1.02万亿）。

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四大行伴随共和国的成长，在助力登顶世界第二的经济体中立下汗马功劳，蚂蚁集团只用10多年就超越了。对此，马老师自豪地说， “全人类有史以来最大的上市，在纽约以外定价，这是第一次，在五年前甚至三年前，我们想都不敢想，但是奇迹就这么发生了。 ”
而作为，中国乃至全世界市值最高的“金融科技”公司，蚂蚁的主要营收来源是啥？
放贷！

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蚂蚁集团的“印钞机”业务——给年轻人放“小贷”
有一句俗语：“猪肉摸一下，满手都是油。 ”用它来形容支付宝再合适不过了。
作为一个和金融挂钩的APP ，支付宝的所有业务，几乎都和钱有关。而这其中，微贷则是重中之重。
【包不同|蚂蚁集团的“印钞机”业务——给年轻人放“小贷”】根据披露的数据，蚂蚁集团有10亿+个人用户， 8000万+商家用户，数字支付交易规模118万亿（支付宝），微贷科技平台贷款余额中消费信贷1.7万亿、经营者信贷4000亿（花呗借呗等），理财科技平台资产管理规模4.1万亿（基金余额宝等），保险科技平台518亿（卖保险），此外还有创新业务，如区块链、数据库等。
2020年上半年，从收入侧几部分比例分别为36:39:15:8 ，微贷科技平台利润占比高达39% ，华泰测算蚂蚁集团超7成利润来自微贷。
公众号基本面驱动表示，以花呗为例，其最低利率是万二，平均利率是万四附近，人均贷款余额是2000元左右。通俗的理解，没有收入的大学生，如果要提前消费，找马校长借2000元，年化利息15%左右。马校长一手给胡萝卜（无抵押杪借），一手拿枪（不还钱计入芝麻信用让你寸步难行），花呗的坏账率极低，商业上堪称精妙。
而现在的00后10后，基本都在用支付宝等电子支付，你银行网点开的再多也没用，人家根本没有进去办卡消费的习惯。而当他们成长起来的时候，都会变成支付宝的消费场景里的羊，只能由支付宝来薅。
截至2019年第四季度，支付宝市场份额稳居移动支付的龙头地位，达到55.10%;排在第二位的是腾讯财付通(含微信支付) ，目前为38.9%;壹钱包以1.4%的市场份额排在第三。
这个时候，整个消费金融行业，基本就被其垄断，再牛批的金融机构，连人家的场景门口都进不去。

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一方面说监管严，一方面却享受红利
现在，作为科技金融巨头的蚂蚁集团，上市已是板上钉钉，市值甚至超过了四大行，但是马云却突然跳出来说，监管你们管得太严了，我们没有办法搞创新。这个操作，着实让人感到疑惑。
确实，监管机构已经在蚂蚁的发展道路上设置过诸多障碍，比如，它首次尝试推出虚拟信用卡被叫停；严控信托证券化，打乱了它的贷款模式；政府标准化二维码的计划，可能削弱它的支付业务，进而削弱其市场主导地位。