市场|锐叔论市终于来了，原来是只“纸老虎”！大盘会因此再拾升势吗？( 二 ) 上市|次新股|发行方案|银行|蚂蚁集团|

板块和热点方面，昨天盘面上，保险、银行、网红经济、机场航运等少数板块指数收涨，量子科技尾盘急拉，半导体芯片、军工、北斗导航等则跌幅居前。
银行、保险的持续走强，所对应的是紫光国微、吉比特、天赐材料这些细分行业领跑者的跌停，此前还有三七互娱、信维通信、圣邦股份、诚迈科技等的闪崩，这个现象可能反映的是，进入四季度后，机构可能出于守住今年利润成果的目的，操作上趋于保守，偏向追求稳健防御。机构看中的是银行、保险的绝对低估值对应的防御性，但从未来的业绩增长预期来看，两者的弹性应该都不大，而且当前市场量能水平也不太支持其大幅上涨。因此，锐叔预计它们在未来一个阶段可能会强于大势，但对其上升空间也不能要求过高，稳健型的朋友们还是可适当逢低配置一些的。
民航股的逻辑目前主要是人民币升值。此外，行业态势良好， 9月民航国内航线旅客运输量恢复至去年同期98% 。对于这个方向，锐叔谨慎看好，也是稳健型投资者可以考虑适当配置的品种。
网红经济概念的活跃显然与双十一有关。一年一度的双十一购物节于10.21零点正式开启预售，这意味着今年的双十一大幕已经拉开。从首日的情况来看，可以说盛况空前，尤其是直播带货。最新数据显示，预售首日，淘宝直播10分钟引导成交超去年全天，不论是从直播观看量还是从站外话题度来说，今年直播间里双十一的热度远超去年。据淘宝直播昨日榜单显示，带货主播薇娅和李佳琦的直播间在零点时的累计观看量均突破1亿，两主播的直播总销售额分别录得32.21亿元和33.27亿元，总额逼近70亿元！除了网红经济，其它一些电商题材短线也可关注一下，比如美妆。美妆从去年开始就已经成为体量最大、增速最快的线上消费品类，并且今年618美妆7分钟成交额超过5亿，成为疫情后恢复最快的消费品。
量子科技尾盘上演疯狂一幕，蓝盾股份、浩丰科技、科大国创、光库科技纷纷冲击20%的涨停。驱动上，主要是受科技部消息刺激，题材被提高到“十四五”的高度。对于这个板块，锐叔在前天的早评中就曾提到过，首日高开低走，表现低于预期可能并不是坏事，喜欢短线的朋友仍可继续关注。
操作策略：
昨日未来延续反弹，虽然有保险、权重拉升护盘，但整体市场情绪仍很谨慎。从盘后市场关注的蚂蚁集团IPO最新进展情况来看，在供给压力方面明显好于市场预期，有利于市场情绪的修复，短线有机会再去尝试回补上方缺口。不过从当前量能水平等因素来看，暂时还不能对短期后市空间抱过高期望。中期来看，货币政策逐步回归常态化，资金面处于相对平衡状态，中期市场呈现区间震荡的概率较大。操作上，将之前的谨慎策略转为中性，轻仓者可适当逢低加仓，总体仓位可保持在半仓左右。中线可逢低关注“低估值+（顺周期+可选消费）”品种、新老基建、新能源汽车产业链等方向。
（国金证券毛锐 SAC执业编号：S1130519020002）
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