客户|嵘泰工业过会：今年IPO过关第240家东方投行过8.5单夏诚|股份|公司|嘉杰|深交所|上交所|创

中国经济网北京10月16日讯证监会第十八届发审委2020年第148次会议于昨日召开，审核结果显示，江苏嵘泰工业股份有限公司(以下简称“嵘泰工业”)首发获通过。这是今年过会的第240家企业(未含科创板) 。
截至目前，今年科创板已过会143家企业。加上科创板，这是今年过会的第383家企业。
嵘泰工业本次发行的保荐机构为东方证券承销保荐有限公司(简称“东方投行” ，前身是东方花旗证券有限公司) ，保荐代表人为曹渊、吴其明。这是东方投行今年保荐成功的第8.5单IPO项目。此前， 7月20日，东方投行保荐的江苏海晨物流股份有限公司过会;7月22日，东方投行保荐的盛德鑫泰新材料股份有限公司、浙江万胜智能科技股份有限公司过会;8月6日，东方投行保荐的杭州立昂微电子股份有限公司过会;9月4日，东方投行保荐的上海海融食品科技股份有限公司过会， 9月9日，东方投行保荐的江苏博俊工业科技股份有限公司过会， 9月10日，东方投行保荐的神通科技集团股份有限公司过会;9月17日，东方投行和中国银河证券股份有限公司联合保荐的中国国际金融股份有限公司过会(注：2家券商联合保荐每家券商按0.5计算) 。
嵘泰工业主要从事铝合金精密压铸件的研发、生产与销售，主要产品包括汽车转向系统、传动系统、制动系统等铝合金精密压铸件。
嵘泰工业控股股东为珠海润诚，其直接持有公司60.94%的股份;公司实际控制人为夏诚亮、朱迎晖夫妇及其子朱华夏，直接或间接合计持有公司90.37%的股份。其中，夏诚亮直接持有公司10.01%的股份，通过公司股东澳门润成和扬州嘉杰，分别间接持有公司10.73%的股份和3.57%的股份;朱迎晖通过公司股东珠海润诚和澳门润成，间接持有公司54.85%的股份和10.73%的股份;朱华夏通过公司股东扬州嘉杰，间接持有公司0.50%的股份。
嵘泰工业本次拟在上交所主板公开发行股票不超过4000.00万股，不低于发行后总股本的25% 。嵘泰工业拟募集资金8.98亿元，其中2.27亿元用于新增汽车动力总成壳体39万件、新能源电机壳体38万件汽车精密压铸加工件扩建项目;2.53亿元用于汽车转向系统关键零件生产建设项目;2.23亿元用于墨西哥汽车轻量化铝合金零件扩产项目;3590.00万元用于研发中心建设项目;1.60亿元用于补充运营资金项目。
上市委会议提出问询的主要问题：
1、报告期内，发行人客户集中度较高。请发行人代表说明：(1)客户集中的原因及合理性，是否与行业经营特点一致;(2)发行人主要客户本身是否存在重大不确定性，发行人是否与其建立长期稳定的合作关系，发行人在客户稳定性与业务持续性方面是否存在重大风险;(3)发行人与主要客户的合作历史、订单获取过程是否合法合规;(4)发行人前五大客户定价策略与其他客户之间是否存在差异，是否符合市场化定价原则，是否与第三方定价具有可比性，报告期内发行人与主要客户之间是否出现过重大质量纠纷;(5)发行人是否对博世集团等前五大客户存在重大依赖，相关信息披露及风险揭示是否充分。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
2、报告期内，发行人营业收入逐年增长，综合毛利率高于可比上市公司均值且差异有所增大;境外销售收入占主营业务收入比重持续增长，境外销售区域以美国为主。请发行人代表：(1)结合行业发展趋势、市场竞争情况、技术优劣势等说明综合毛利率高于可比上市公司均值且差异逐渐增大的原因及合理性;(2)结合汽车行业景气度以及同行业上市公司经营情况，说明在产品价格年降的情况下，发行人营业收入持续增长、主营业务毛利率保持稳定的原因及合理性，是否存在波动风险，相关信息披露及风险揭示是否充分;(3)说明境内销售和境外销售在产品定价、产品种类、销售政策、销售毛利率、信用政策等方面是否存在重大差异;(4)结合汇率变化、相关国家的贸易保护政策和税收政策等分析说明报告期内境外销售收入快速增加的原因及合理性，海外业务的稳定性和可持续性;(5)说明中美贸易摩擦和新冠疫情对发行人境外销售的影响情况，发行人的相关应对措施及有效性。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

客户|嵘泰工业过会：今年IPO过关第240家 东方投行过8.5单

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