第一财经|白马股突然下跌，是情绪引发还是脱离基本面？不仅是圣邦股份

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机构钟情的白马股越发成为资金关注的焦点。 13日晚，隆基股份（601012.SH）大股东宣布拟减持3771.76万股， 14日，公司股价跌幅为3.47% ， 12日，圣邦股份（300661.SZ）公告终止重组方案，此后两个连续交易日股价合计下跌20.08%；同日，信维通信（300136.SZ）跌幅超10% ，晚间公司公告称前三季度业绩预计下跌。这几只个股均为机构的重仓股。
某公募基金经理告诉第一财经采访人员，个股的短期上涨或下跌是市场情绪的体现；中期则是看公司业绩是否有足够的支撑；长期则是估值。
光伏龙头突遭减持3770万股
10月13日晚间，隆基股份发布《关于股东集中竞价减持股份计划的公告》，公告显示，自该日起15个交易日后的六个月内，即2020年11月4日至2021年5月3日，大股东李春安计划减持其所持公司无限售条件流通股不超过3771.76万股，拟减持数量不超过总股本的1% ，若按13日收盘价82.69元/股计算，累计减持金额约31.19亿元。
【第一财经|白马股突然下跌，是情绪引发还是脱离基本面？】在此公告披露前，李春安持有公司股份3.98亿股，占总股本的10.55% 。
据Choice数据，隆基股份今年以来经历了两波减持，分别在6月、7月。 6月12日，公司董事、财务管理中心负责人刘学文减持25万股，占流通股比例0.0066%；7月6日-22日，陕西煤业通过朱雀信托合计减持1.39亿股，占流通股比例3.6904% 。
公开资料显示，隆基股份主要从事单晶硅棒、硅片的研发、生产和销售。
事实上，隆基股份一直是公募基金的心头好，今年以来公司股价高歌猛进，截至10月14日，年内股价涨幅达223.47% 。据Choice数据，截至2020年6月末，共有365只基金重仓持有隆基股份，合计持有5.58亿股，占总股本14.79% 。单只基金持股数量居前的包括广发科技先锋混合、兴全合宜混合、广发双擎升级混合、睿远成长价值混合、兴全合润分级等等，持股数量均超2000万股。值得一提的是，第二季度，公募对该上市公司继续加仓了1.55亿股。
白马龙头接连暴跌
不难发现，在机构抱团持股加剧的当下，市场对白马股动态的关注度与日俱增，近日闪崩的情况也让市场措手不及。
10月12日晚间，圣邦股份发布公告称，公司将终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项，并向深交所申请撤回相关申请文件。
历时约10个月的定增方案流产，次日市场迅速作出反应。 13日，圣邦股份开盘便低走，截至收盘，跌幅为13.68% ， 14日，圣邦股份继续下跌7.41% 。拉长时间来看， 2019年，圣邦股份全年累计涨幅达379.98% ，今年以来，即使遭遇本月两日大跌，但累计仍有50%以上的涨幅。
据Choice数据，截至2020年二季度末，共有61只公募基金重仓持有圣邦股份，占总股本的18.5% 。
公募基金是否在砍仓？一位重仓圣邦股份的基金经理向采访人员解释，该事件影响了公司备考的利润预期，但不影响公司竞争力和长期成长逻辑，长期看好圣邦模拟芯片国产化的机会。
不仅是圣邦股份， 10月12日晚，天线行业龙头信维通信发布业绩预告，公司2020年前三季度归母净利润预计为7.29亿元至7.59亿元，同比下滑8.38%至12% 。公司表示，前三季度因全球疫情和部分客户的部分新产品上市的推迟，公司的收入、净利润受到一定的影响。
12日早盘，信维通信股价大跌11.19% 。行情软件显示，整个9月份，信维通信走势趋弱，全月下跌12.11% ， 10月以来，股价继续下挫。
截至2020年6月底，共有109只公募基金重仓信维通信，持股数量9040.39万股，占总股本的9.33% ，其中睿远成长价值混合持有数量居首位。