阁屋财经|全球最牛基金纷纷来投，但股价却大跌16%……，恒大配股募资43亿港元今日早间

今日早间，中国恒大（03333.HK）披露配售股份公告，公司、卖方及配售代理10月13日订立配售协议，配售股份总数为2.61亿股，每股价格16.50港元，预期募集资金总额及净额分别为43.01亿港元（约5.5亿美元）、42.56亿港元。
之前一个交易日（10月12日），中国恒大的收盘价是19.34港元/股，配股价较此折让约14.68% 。今日早盘，中国恒大最大跌幅接近19% ，截至发稿，跌幅16.75% ，报16.10港元。

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港股的股份配售和A股的配股不同，更像是A股的定向增发，但是采取的方式不同。
据了解，此次认购中国恒大股份配售的投资者阵容颇为豪华，包括全球最大公募基金Vanguard、挪威央行主权基金NorgesBank、国际知名基金SnowLake、KeySquare、LMR ，英国知名保险公司Legal&General 。其中Vanguard基金管理资产规模超6万亿美金， NorgesBank资产管理规模超1.1万亿美金， Legal&General保险公司世界500强排名第85位。
在配售公告中，中国恒大表示，董事已考虑多种筹资选择，透过配售事项及认购事项筹集股本资金符合公司利益，可扩大股东基础、增强资本基础及提升集团财务状况及净资产基础，以促进集团长期发展及增长。
中国恒大此次配售股份2.61亿股占当前总股本的2% ，占认购事项完成后总股本的1.96% 。
在具体操作层面，港股的股份配售是先由卖方拿出对应股份配售给承配人，然后卖方再认购上市公司对应发行的新股。相对比A股的定向增发，这种方式更为快捷，也无需监管层面审核，上市公司董事会在一般授权范围内即可实施。
在中国恒大此次配售的方案中，卖方是公司控股股东许家印，其合计持有93.71亿股，占当前总股本的71.72% 。向承配人配售后，许家印合计持股数量降至91.10亿股，持股比例降至69.73% 。待认购事项完成后，许家印合计持股数量将恢复至93.71亿股，占扩大发行后总股本的70.32% 。
公告显示，认购事项不迟于配售协议日期后的14天内完成，除非有另行的书面协定。
一位投行分析师认为，恒大此次通过配售成功引入了国际顶级投资基金，不仅进一步改善公司的股东结构，也有利于增加净资产，推动负债率下降。
为降低负债率，恒大今年以来打出了一系列的组合拳。
今年3月底，恒大董事会主席许家印在业绩发布会上宣布新战略——高增长、控规模、降负债。具体而言，恒大今年的销售目标是8000亿元， 2022年要达到10000亿元；严格控制土地储备规模，每年净消耗3000平方米， 2022年降低至2亿平方米左右；有息负债每年下降1500亿元， 2022年达到行业中低水平。
【阁屋财经|全球最牛基金纷纷来投，但股价却大跌16%……，恒大配股募资43亿港元】从中可以看出， “高增长”和“控规模”都是为了“降负债” ，恒大此番战略转型的核心就是“降负债” 。
今年9月6日深夜，许家印又组织召开营销大会，内容聚焦“金九银十”如何实现大卖。会议定下目标，恒大9月份、10月份的单月销售额要冲刺1000亿的目标，具体的措施包括：恒大全国楼盘全线7折，给予恒大总部和地区公司部门负责人以上领导额外96折的签批权限，加大推新货力度，确保40多个新项目如期开盘。按照上述政策简单计算，一套原价100万的恒大房子如果享受所有折扣优惠，只需要58万左右。
10月9日早间，中国恒大（03333.HK）披露今年9月1日至10月8日的未经审核营运数据， 38天实现合约销售金额1416.3亿元，合约销售面积1641.7万平方米。截至10月8日，恒大年内累计实现合约销售金额5922.5亿元，完成全年合约销售目标的91.1% 。