中国金融家|为民企提供综合化金融解决方案( 二 ) “始于信任

上海信托：“特种部队”般精准投放
“相对于传统银行来说，信托更像是一支‘特种部队’ ，可以实现资金精准投放。 ”陈兵指出，信托公司在服务民营企业发展方面，具有工具多、效率高、投向领域广泛的优势和特色。

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【中国金融家|为民企提供综合化金融解决方案】陈兵
据陈兵介绍，早在2009年,上海信托就推出了专门针对民营企业的贷款产品，近年来更是不断加大对民企的扶持力度，采用了信托贷款、债券投资、股权投资、资产证券化，包括纾困基金的方式为民企提供多样化金融服务。
“截至8月，上海信托持续投入到民营企业的资金存量超过1500亿元，为数十万中小企业提供低成本资金，为民营企业提供了大量的资金支持和金融服务。 ”陈兵表示，具体来说，一是利用信托贷款这个直接融资工具进行资金投放，截至8月末，投放资金近500亿元，覆盖了交通运输、餐饮、建筑等16个主要行业；二是精选优质民营企业发行债券，通过直接融资的方式缓解民营企业资金需求，目前通过标准化产品直接投向民营企业的债券规模约150亿元；三是股权投资约50亿元；四是资产证券化规模约900亿元；五是通过纾困基金支持民营企业资金需求。
民营企业存在抵押物缺乏问题，很难通过贷款方式介入。为此,上海信托探索股权投资方式，通过设立城市发展基金、健康产业基金、科技创新基金、金融科技基金等方式，对优质有潜力但缺乏贷款条件的企业进行股权投资，支持优质民营企业做大做强。例如，该公司参与发起设立了普沃文创母基金、东方临港君和母基金、领创母基金、浦信盈科、浦信金科等，聚焦文化娱乐、医疗健康、金融科技等领域，通过母基金的方式投资这些领域的优质民营企业。截至8月末，公司股权投资规模约50亿元，其中绝大多数投向了民营企业。
“资产证券化也是服务民营企业非常好的工具。 ”疫情发生以来，为解决小微企业融资难题，上海信托成立了曦微系列资产证券化项目，与其他金融机构合作开展微小企业贷款资产证券化业务，提高信贷资产流动性，更加及时、高效地向小微企业提供资金支持。目前业务规模已超100亿元，今年末预计规模将达300亿元。
作为信托业的本源业务，资产证券化在盘活存量资产、化解存量风险中具有重要意义。上海信托持续加大资产证券化类业务的投入力度，利用资产证券化业务盘活民营企业存量资源，为民营企业提供融资服务，解决民营企业融资难和融资贵的问题。截至8月末，该公司资产证券化业务共存续98单，存续规模超过900亿元，从最底层的资产来看，大多数都运用到了民营企业中，有力地支持了民营企业发展。
针对民营企业融资难融资贵问题，上海信托还为重点民营企业开通绿色通道，通过纾困基金的方式支持民营资金需求。例如，该公司成立了规模3.5亿元专项信托计划，有效缓解了某高端装备制造业行业民营龙头企业资金需求。
国通信托：一企一策， “扶上马”再“送一程”
“信托横跨资本市场、货币市场和产业市场，使其在支持民营经济发展时具有较强灵活性，能针对不同公司提供不同服务策略。 ”冯鹏熙表示，近年来，结合民营企业特点，国通信托充分发挥信托公司制度优势和经营灵活等特点，不断优化服务流程，积极帮助民营企业拓宽融资渠道，破解资金瓶颈，支持企业发展壮大，取得了较好的服务成效。

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冯鹏熙
因企制宜，各个突破。冯鹏熙告诉采访人员，针对正常运营的民营企业，国通信托坚持以市场化方式聚集社会资金，通过以债权融资为主，投贷联动、股权投资、资产证券化等多种方式将资金引入民营经济领域。截至2019年末，存续信托贷款支持民营经济项目共86个，存续规模452.51亿元，当年新增规模208.66亿元。