经营性|洪恩教育在纽交所上市以每股12.00美元价格发行价格|经营性|消息资讯|教育|公司|融资

_本文原题为 洪恩教育在纽交所上市以每股12.00美元价格发行

文章图片
北京时间10月9日晚，洪恩教育在纽交所以股票代码“IH”挂牌上市。洪恩教育以每股12.00美元价格发行7,000,000股美国存托股票（以下简称“ADS”），每股美国存托股相当于5股公司A类普通股。在不扣除承销折扣、佣金和其他发行费用的情况下，融资额为1亿美元左右。
瑞士信贷证券（美国）有限责任公司和花旗集团全球市场公司担任此次发行的联席账簿管理人和承销商代表。老虎证券（新西兰）有限公司担任此次发行的承销商。招银国际融资有限公司和中信里昂证券有限公司担任此次发行的联席经理。
洪恩教育（iHuman Inc.）成立于2016年，是一家专注于为3-8岁的儿童提供多样化的创新产品和服务的教育科技企业。洪恩教育为个人用户及教育机构提供创新及高品质的全方位产品和服务。公司的多款互动式自主学习App ，结合历经时间考验的线下学习材料以及智能学习设备，可满足儿童的学校和家庭教育需求，覆盖多个学科，包括中文、英语、数学及逻辑思维、文学及阅读、中国文化及STEM等。公司在成立的当年推出了第一款儿童在线互动式自主学习APP洪恩识字，后陆续推出洪恩故事、洪恩双语绘本、洪恩数学、洪恩儿童英语及洪恩拼音拼读等多款在线学习APP 。在洪恩教育发力在线教育市场短短几年时间，就已经成长为国内领先的儿童在线寓教于乐企业，并在寓教于乐在线儿童教育排名第一。
2020年第二季度，洪恩教育线上APP产品的月活跃用户突破了1000万大关，达到1030万，是去年同期的三倍多，季度付费用户达到了140万，接近去年同期的四倍，单季度超过2019年全年。
根据公司招股书披露， 2018年、2019年和2020年上半年，美国通用会计准则下，洪恩教育的总营业收入分别为1.32亿元、2.19亿元和1.85亿元(19年上半年为0.92亿) ， 2020年上半年的营收已接近2019年一整年。其中，线上学习服务收入分别为0.22亿元、1.07亿元和1.52亿元（19年上半年为0.4亿）， 2019年线上学习服务收入同比翻了近5倍， 2020年上半年相比2019年同期翻了近4倍。
【经营性|洪恩教育在纽交所上市以每股12.00美元价格发行】利润端，美国通用会计准则下， 2018年和2019年洪恩教育的净亏损分别为0.18亿元和2.76亿元。其中2019年的亏损主要来自于一次性股票期权费用的影响。 2019年扣除股票期权费用后的经营性净亏损为510万元，与2018年相比亏损大幅收窄。而到2020年上半年，洪恩教育已扭亏为盈，实现盈利560万元。当在线教育行业普遍还在亏损的情况下，洪恩教育的盈利能力实属罕见。
从公司披露的现金流来看， 2018年、2019年和2020年上半年，美国通用会计准则下，洪恩教育的经营性现金流为-450万元、4,263万元和8,438万元（19年上半年1,137万元）。洪恩教育2018年第二季度才开始商业化，就体现了出了强大的现金制造能力。洪恩教育的现金余额从2018年底的612万，增长至2019年末的1.05亿元，进一步增长至2020年6月末的1.55亿元，现金增长十分迅猛。
洪恩教育严谨的教研体系及教育方法论，以及对儿童心理学深刻的理解，能够提供非常优异的产品内容。在技术研发上的强大实力，更让洪恩教育能够很好的运用先进的图形互动引擎及3D技术，提供孩子极具互动性及沉浸式的学习体验。在内容跟技术已经领先的情况下，洪恩教育更引入最新的AI语音识别及大数据分析，进一步优化用户的体验，能让家长实时掌握孩子的学习状况跟进度，形成了极为显著的竞争壁垒，确立其在中国在线儿童寓教于乐市场的领军地位。洪恩教育绝大多数的用户来自口碑效应造就的自然增长，乘数效应显著，在过去这几个季度付费用户数和用户支出的快速增长，带来了营收的加速扩张以及强劲的经营现金流。

经营性|洪恩教育在纽交所上市 以每股12.00美元价格发行

经营性|洪恩教育在纽交所上市以每股12.00美元价格发行