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_本文原题为 陆金所在美递交招股书金融科技巨头争相上市
证券时报采访人员潘玉蓉
长假归来，国内大型线上金融科技平台陆金所的上市进程也传出实质性动作。
美国东部时间10月7日，中国平安旗下陆金所控股向美国证券交易委员会公开递交招股文件。招股文件未披露具体融资额，但据了解， 2019年12月份的上一轮融资过后，该公司估值已达到394亿美元（约2758亿元人民币）。
陆金所递交招股文件，这也意味着继蚂蚁、京东数科之后，中国境内第三家金融科技巨头即将亮相资本市场。
估值达394亿美元
陆金所此次IPO发行价尚未确定，融资额度也暂未确认。
据了解， IPO前，陆金所控股已于2018年11月和2019年12月完成了总计14.11亿美元的C轮融资，投资方包括春华资本、卡塔尔投资局、摩根大通等多家明星投资机构，据悉此轮融资估值达394亿美元。
在此次IPO前，平安集团持有公司42.3%的股份， Tun Kung Company Limited持有公司42.7%的股权。
招股文件首次披露，截至2017年底、2018年底、2019年底、2020年6月30日，陆金所控股分别实现营收278亿元、405亿元、478亿元、257亿元，三年复合增长率为31.1% 。对应同期，该公司实现净利润60.27亿元、135.76亿元、133.17亿元、72.72亿元，复合增长率为48.6% 。
【金融|陆金所在美递交招股书金融科技巨头争相上市】平安生态为陆金所提供了从金融服务、产品分销、业务增信、获客、牌照及技术等各方面的支持。陆金所控股可以接触到平安超过2.1亿人次的金融服务客户，这些用户中不乏小企业主、中产阶级投资人以及富裕投资者。
零售信贷余额超5000亿
招股文件第一次披露了陆金所控股的市场规模。其中援引的Oliver Wyman数据显示，截至2020年9月30日，陆金所控股旗下平安普惠零售信贷余额达5358亿元人民币（约758亿元美元），在中国非传统金融机构市场中排名第二；旗下陆金所平台财富管理规模达3783亿元人民币（约535亿美元），在中国非传统金融机构市场中排名第三。
具体来看。在零售信贷市场，平安普惠小微企业贷款余额占据32%的市场份额，个人信贷借款余额占12%的市场份额。财富管理方面，陆金所平台年交易规模超10000亿元，在不包含货币基金的情况下，市场份额达9% 。
信贷业务方面，陆金所控股主打大额借贷。截至2020年中，平安普惠平均无抵押借款规模为14.65万元，有抵押平均借款规模为42.24万元。五大非传统金融机构平均借款规模为5000元。
财富管理领域，陆金所人均客户持有资产规模为2.93万元，而前五大非传统金融机构平均客户资产8000元。从产品供给来看，平台上所提供的理财产品除了货币基金、公募基金等大众金融品种，还包括资管计划、银行、私募、信托、保险等合计超过8600种产品。
网贷业务占比大幅下降
招股说明文件也披露了陆金所的网贷业务情况，其对财富管理业务影响已大大降低。
数据显示， 2017年底，陆金所网贷存量资产规模仍达3364亿元，占财富管理业务比重为72.9% 。但截至2020年上半年，该业务存量规模仅剩478亿元，占比12.8% 。占比降幅达60% 。
伴随网贷缩量，陆金所增加了机构合作产品的占比，并将历史产品替换为银行、基金、保险、资管、信托、私募等品种。这些现有产品的客户资产规模从2017年的1253亿元增长到2019年的3269亿元，占比从2017年27.1%提升至当前的87.2% ，复合增长率达39.4% 。
“去网贷”过程中，财富管理平台客户留存率与活跃投资者保持了持续增长。 2017年至2019年，陆金所投资者留存率每年都在90%以上，活跃投资者复合增长率达到14.1% 。
重视差异化打法
陆金所递交招股文件，意味着今年第三家金融科技巨头将登陆资本市场。就在此前，另两家中国金融科技代表蚂蚁集团与京东数科也分别递交上市申请。

金融|陆金所在美递交招股书 金融科技巨头争相上市

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