券商|这家券商股权遭"疯抢",最高溢价40%,每场拍卖吸引近万人围观,为何这么火?
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在证券行业激烈整合和业态剧变的当下 , 牌照的价值在“缩水” , 公司本身的价值正接受市场检验 。
9月30日 , 华龙证券1500万股股权在阿里司法拍卖平台进行拍卖 , 与两个月前的“无人问津”不同 , 本次所拍卖股权每场都会经历数十轮激烈竞拍 , 合计成交价4552.883万元 , 较起拍价溢价约35% , 且每场拍卖的围观人群都在万人左右 。
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作为甘肃唯一国资券商 , 华龙证券于2017年11月份正式启动A股征程 , 目前正在接受中信证券的辅导 , 尚未完成辅导 。 不过该券商去年业绩尚佳 , 全年营业收入为20.80亿元 , 同比增长52.95%;净利润为3.41亿元 , 同比增幅为155.19% 。
华龙证券4000万股股权溢价成交
券商股权某种程度上属于稀缺资源 , 华龙证券有甘肃金控加持 , 为何要进行股权拍卖呢?
此事要回溯至2019年10月份 , 持有5000万股华龙证券股权(占总股本的比例为0.7892%)的厦门厦信投资集团被司法机关判定破产 。 因此造就了这部分股权被拍卖的宿命 。
阿里司法拍卖平台显示 , 厦门厦信投资集团所持5000万股华龙证券股份被拆分成10场进行拍卖 , 每场标的均为500万股 , 底价均为1130.961万元 。
早在去年10月份 , 这部分股权就曾被拍卖 , 但由于被执行人、案外人提出异议 , 拍卖中止 , 也有部分拍卖因被执行人破产而被撤回 。
今年7月份 , 这部分股权拍卖“卷土重来” , 不过最初时拍卖并不顺利 。 7月29日至30日上午已经对其中1000万股股权进行了首批两场拍卖 , 每场都只有2人报名 , 这两场拍卖均以流拍告终 。
今年8月份和9月份 , 阿里司法拍卖平台对华龙证券另外4000万股股权进行拍卖 , 此时供求关系发生了明显变化 。 券商中国采访人员梳理 , 这8场竞拍均溢价成交 , 其中价格最高的拍卖就在9月30日 , 其中一场500万股股权的成交价为1575.961万元 , 溢价率接近40% 。
整体来看 , 这4000万股股权合计成交价约为1.22亿元 , 较起拍价整体溢价约35% 。 根据拍卖规则 , 买家成功拍下的这部分股权 , 还需另付0.5%的软件服务费 。
华龙证券正冲刺A股IPO
根据成交价来整体计算 , 此次华龙证券每股股价在2.85元—3.15元之间 , 平均价格为每股3.04元 , 这个价格较今年7月份华龙证券小股东转让价略高 。
今年7月1日 , 上市公司三人行发布对外投资公告 , 公司拟以2800万元受让华龙证券原股东谢龙强持有的华龙证券1000万股 , 占华龙证券注册资本的0.1578% , 受让价格2.80元/股 。
另外 , 在4年前 , 即2016年年底 , 华龙证券在新三板上完成近百亿定增 , 当时的发行价格为2.61元/股 。 从估值来看 , 华龙证券近期的拍卖价格对公司冲刺IPO算是好消息 。
据阿里司法拍卖平台公示的评估报告 , 瑞华会计师事务所出具的审计报告显示 , 华龙证券2018年的归母股东权益为141.4亿元 , 经分析计算增加利润为1.9亿元 , 也即华龙证券估值为143.3亿元 , 拍卖价的底价即由此计算而来 。 未经审计的财报显示 , 截至2020年一季度末 , 华龙证券的归母所有者权益为151.39亿元 , 较此前有所增加 。
华龙证券是甘肃省属唯一一家券商 , 据天眼查信息 , 公司第一大股东是甘肃金融控股集团 , 持股数量10.32亿股 , 持股比例26.05%;第二股东是山东省国有资产投资控股有限公司 , 持股数量为5亿股 , 持股比例12.62%;浙江永利实业集团持股4亿股 , 持股比例9.63% , 为第三大股东 。 此外 , 甘肃省政府旗下的甘肃金控、甘肃公航旅、甘肃国有资产投资集团等都持有华龙证券股份 。
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