数据宝|数说A股：芯片龙头市值蒸发超百亿元！大资金抢筹这些第三代半导体概念股

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《数说A股》：证券时报旗下“数据宝”、腾讯证券联合出品栏目，旨在用大数据透视资本市场本质。
作者：数据宝吴琦
中芯国际股价大跌
早盘中芯国际A股和港股大幅低开，截至发稿，分别下跌9.2%、19.75% ，半日市值蒸发超百亿元。中芯国际A股最新价位为60.18元，距7月16日的最高点已下跌近40% 。中芯国际A股早盘主力资金净流出3.82亿元。

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另外，中微公司、北方华创、兆易创新和圣邦股份等早盘跳水。
周末有报道称，美国正考虑是否将中芯国际列入“实体清单” ，中芯国际公司周末回应称，中芯国际作为一家同时在香港证券交易所及中国大陆A股上市的国际化运营的集成电路制造企业，公司严格遵守相关国家和地区的法律法规，并一直合法依规经营；且与多个美国及国际知名的半导体设备供货商建立合作关系，美国商务部也已经核发多件重要的出口许可。产品及服务皆用于民用和商用，任何关于“中芯国际涉军”的报道均为不实新闻，公司对此感到震惊和不解。
中芯国际是全球领先的集成电路晶圆代工企业之一，总部位于上海，晶圆代工行业壁垒高，呈寡头垄断特征，公司在该代工领域营收排名第五，排名前四的分别是台积电、三星、格芯和联电，这5家公司在全球市场份额占比高达90% 。公司主要为客户提供0.35微米至14纳米多种节点和不同工艺平台的集成电路晶圆代工及配套服务。晶圆代工是连接半导体行业上游设计和下游应用的重要环节，中芯国际的代工能力提升对大陆半导体行业水平提高具有重要意义。
不过，国信证券指出，中芯国际对美国半导体没有任何威胁，没有制裁意义，因为中芯国际目前最先进的工艺只有14nm ，而全球龙头台积电已经到5nm ，中间还有10nm、7nm ，距离台积电技术差了3代，从先进技术竞争角度看，中芯国际对全球半导体暂无威胁。
中芯国际公司于今年7月16日在A股科创板首发上市，募资约525亿元，公司股价首日最高涨至95元，随后震荡下跌，公司披露的首份半年度报告显示，报告期内公司实现营业收入131.61亿元，实现归母净利润13.86亿元，创历史新高，同比增长3.3倍。
第三代半导体概念逆市大涨
虽然A股半导体设备板块今日早盘大跌，但是A股半导体材料领域却逆市大涨，其中露笑科技和创业板公司聚灿光电、乾照光电一字涨停，豫金刚石股价高开后迅速封死涨停，易事特、台基股份、晶盛机电、华灿光电等涨幅居前，第三代半导体、氮化镓、miniLED等题材表现活跃，逆势大涨，或与市场预期国内将大力支持发展第三代半导体产业有关。实际上，无论是第三代半导体还是具体的氮化镓，并不是新鲜事物，多家公司均有布局， A股也出现过多次相关题材炒作。
第三代半导体在无线通信、汽车电子、卫星通信、军工雷达、航空航天等领域应用中具备硅基无法比拟的优势。西南证券认为，第三代半导体以碳化硅、氮化镓为衬底，占半导体产业规模的10% ，国内外差距相对一、二代技术较小，并且工艺尺寸要求不高，对设备也要求较低。
据Omdia的报告显示，到2020年底，全球碳化硅、氮化镓功率半导体的销售收入预计为8.54亿美元，未来十年的年均保持两位数增长，到2029年将超过50亿美元。
目前大部分半导体仍是基于第一代半导体材料硅基材料生产，第二代半导体材料以砷化镓、磷化镓为代表，是4G时代的大部分通信设备的材料。
国信证券指出，目前第三代半导体处于发展初期，很多优秀公司暂未上市，相关上市公司大多数处于研发阶段，或者产品处于推广初期，对上市公司收入贡献很小，目前二级市场主要从概念股的角度进行选择。