金融消费者|买银行理财产品亏损，别再傻傻的自认倒霉了利息损失|风险承受能力|支行|产品|王婧

◎ 文特约撰稿王秀生《法人》全媒体采访人员彭飞
近期，天津市第一中级人民法院作出的一份二审生效判决认定，资管产品销售机构负有适当性义务评估金融消费者的风险承受能力，如将风险高的资管产品销售给风险承受能力低的金融消费者，要对投资损失承担赔偿责任。
判决给资管产品销售机构敲响了警钟：销售产品时应当如实披露投资风险，不得虚假宣传，以“高收益、低风险”来误导金融消费者。
这份判决的出现，与2019年11月份出台的两份指导性文件不无关系。 2019年11月13日，国务院办公厅发布的《关于加强金融消费者权益保护工作的指导意见》，以及2019年11月14日最高人民法院发布的《全国法院民商事审判工作会议纪要》，均强调了金融机构在金融消费者保护方面的“适当性义务” 。
对广大理财者来说，这份判决书不啻为一份福音。随着经济的发展，越来越多高净值人群开始涉足股票、基金、保险、期货等金融消费活动，纠纷也在不断增加。由于金融产品及服务专业性强，很多消费者在维权过程中感到困难重重。这份判决书的出现，使得金融知识相对薄弱的理财者在面对强势的理财机构时，将化被动为主动。
银行向“稳健型”客户销售“进取型”理财产品 2018年4月26日，上海浦东发展银行股份有限公司天津浦昌支行（下称“浦昌支行”）工作人员陈卓通过微信方式向金融消费者王婧推荐了万泰FOF六期资管计划产品（以下简称“资管产品”或者“产品”），该产品由浦发银行开发的鲁证期货股份有限公司作为资产管理人。
推销时，工作人员陈卓承诺该资管产品为浦发银行主打的低风险近似固定收益的基金产品，且称该产品等同于浦昌支行的理财产品。
在推销员的劝说下，第二天，王婧便“购买”了该产品并支付人民币650万元。整个“购买”过程不足一个小时，而银行工作人员让王婧签署的相关文件却多达几百页。
该资管产品的赎回期限为13个月。 2019年5月，产品到期后，浦昌支行却突然告知王婧该产品为高风险投资产品且由于运营违规无法予以全额回赎，王婧此后仅于2019年8月8日回赎1444657.11元， 2019年12月12日回赎485152.52元，两次共回赎1929809.63元，本金亏损4570190.37元（不含利息损失）。
一直以来王婧均在浦昌支行购买固定收益类的理财产品，基金类金融产品最高投资金额为人民币300万元，并经浦昌支行评级为“稳健型”投资客户。浦昌支行在向王婧推销资管产品时临时调整王婧的投资级别为“进取型”投资客户。而王婧虽然毕业于某大学，但所学专业是哲学，不具有任何金融知识与理财经验，且2014年王婧失业后，完全成为一名家庭妇女，社会见识也受到一定限制。
王婧遭受损失后认为行浦昌支行的销售行为，违反相关银行信托监管的法律规定，在与浦昌支行协商无果后，向天津市南开区人民法院提起诉讼，诉请判令浦昌支行赔偿本金与利息的损失。
一审法院：应该赔偿天津市南开区人民法院经审理认为，浦昌支行作为金融产品的代销机构在销售基金产品时应当尽到适当性义务，适当性义务内容应当包括作为金融产品销售者，不得进行虚假宣传、承诺收益以及任何误导投资者的行为，亦不得向投资者推荐任何与其风险承受能力不匹配的产品，并应当充分揭示投资风险。但王婧提供的聊天记录截图显示，浦昌支行工作人员在推介涉诉基金产品的过程中，用到“风险最小，收益最高”等文字表述，浦昌支行违反了作为基金代销机构应当承担的适当性义务。
庭审期间，浦昌支行向法院提交了《资产管理计划委托人风险揭示及业务须知》等王婧签字的文件材料，用以证明其已履行告知说明义务。但庭审中王婧表示，除签字是其本人签署之外，其他内容并不是本人书写，对相关内容亦不了解。浦昌支行还提出，王婧多次购买基金产品，具有丰富的金融从业经验。