中国证券报·中证网|精准监管 科学问责 上交所制定上市公司纪律处分实施标准

上交所9月4日发布《上海证券交易所上市公司纪律处分实施标准(征求意见稿)》 , 向市场公开征求意见 。 上交所表示 , 下一步 , 将继续认真落实“建制度、不干预、零容忍”的方针 , 持续分析总结处分实践 , 完善案件处理 , 着力精准监管、科学问责 , 不断增强自律监管的公信力 , 促进上市公司规范治理、完善内控、提升信息披露质量 , 推动提高上市公司质量 。
上交所介绍 , 《实施标准》紧扣证监会“建制度、不干预、零容忍”9字工作方针 。 聚焦“建制度”主线 , 制定典型违规行为的处分标准 , 形成专项业务规则 。 践行“不干预”理念 , 将实施标准对外公开并征求意见 , 进一步提高监管透明度 , 构建市场良好的可预期机制 。 落实“零容忍”要求 , 聚焦市场反响强烈、严重损害中小投资者利益、扰乱市场秩序的实质违规行为 , 加大对财务造假、资金占用、违规担保等恶性违规行为的打击力度 , 严肃市场纪律 , 净化市场生态 。 同时 , 《实施标准》以分类监管、精准监管为目标 , 结合新《证券法》 , 对上市公司与控股股东、实控人、董监高的责任区分 , 董监高的内部责任区分 , 上市公司“脱胎换骨”等整改情况的考量等各方关切问题作出集中回应 , 抓住“关键少数” , 努力提升自律监管执法效能 。
《实施标准》按照分类监管、精准监管的目标 , 以“宽严相济”作为基本指导原则 , 着力精细责任区分 , 提高自律监管的针对性 。 《实施标准》在区分不同案件类型、同类不同个案、同案不同责任主体等方面作出针对性、差异化安排 , 在强化监管威慑的同时 , 把握好处分工作的适当性尺度 。
《实施标准》按照“管少管精才能管好”的要求 , 区分不同违规案件类型 , 考虑违规行为的性质和特点 , 在责任标准、处理力度上有所不同 。 对违规性质属于单纯的信息披露形式瑕疵、日常工作疏忽 , 也未对公司造成重大损失、市场反响不大的案件 , 主要以警示教育为目的 , 处理力度较轻 。 反之 , 对市场反响强烈、损害中小投资者利益、扰乱证券市场秩序 , 触碰监管红线的财务造假、资金占用、违规担保、重大并购重组违规等重大恶性违规行为 , 《实施标准》严格落实金融委、证监会“零容忍”的工作要求 , 明确公开谴责等较高档次的处分标准 , 对主要责任人严惩不贷 。
【中国证券报·中证网|精准监管 科学问责 上交所制定上市公司纪律处分实施标准】 《实施标准》立足监管实践 , 综合考虑涉案金额和比例、实际损失、市场影响、整改情况、主观过错等主客观具体情节 , 作出从重或从轻的差异化处理 。 自查自纠、快速整改、挽回损失并按规定认真披露的违规行为 , 可作为从轻、减轻或免除情节;当事人明显疏忽所致的“无心之失” , 也将其主观状态作为重要考量情节;涉案金额巨大、占比很高、对公司造成实际损失、市场影响恶劣的违规行为 , 或者故意实施、被发现后拒不核实、拒不整改也不及时对外披露的违规行为 , 依规严肃查处 。