证券公司|15位“学霸”vs1名“学渣”；4个“跳级生”很厉害：券商年度“大考”成绩五大特点全解析！( 四 ) 评级|年度|监管|成绩|券商|九州证券|证

采访人员根据东方财富Choice金融终端数据统计后发现， 2019年净利润排名前15名的券商中，有13名今年获得了AA评级，其中的两个例外是广发证券和东方证券。广发证券去年实现净利润75.39亿元，排名行业第五，但其评级只有BBB级， “踩雷”康美药业且影响一直延续至今是主要原因。东方证券也在今年1月因存在未将合规职责与风控职责严格区分、合规人员薪酬低于公司同等级平均水平等5大违规问题，而被证监会开出罚单，因此影响了今年的评级结果。
但是券商的其他级别与券商的资本规模、净利润等水平并不完全高度相关。如瑞银证券去年净利润只有1085万元，但却获得了A级券商；华鑫证券、华菁证券净利润也在5000万+、6000万+的档次上，仍然获评A级。这也符合监管层今年的一大思路：“让有特色的中小券商有所体现” 。
一年一度的分类评级结果对券商影响深远
证券公司分类评级在业内被视为一年一度的“大考” ，因为分类评级结果，对未来一年公司的业务开展、监管尺度等都有着深刻影响。
首先，评级结果将直接影响到公司的风险控制指标标准、风险资本准备计算比例、投保基金缴纳等。评级越低的公司将会缴纳更多的投保基金，从而直接影响利润。
其次，评级低的公司，可能会面临更高频的监管检查。
第三，只有高评级的公司才能在创新业务上能获得先行优势。
第四，评级低的公司，在申请增加业务种类、新设营业网点、发行上市、新业务试点资质、新产品试点范围和推广顺序上都将受限。在央企国企项目招投标、作为公司债主承销商资质方面也将受到影响。
第五，评级高的公司，更可能在发行债券时获取较低的利率。
值得一提的是，监管人士也对今年的券商分类评级体系做出了点评，特别指出今年突出“差异化”发展格局导向。
证监会相关人士表示，整体来看，今年的评级体系突出了两方面内容：
一是更加强化合规风控导向。在合规方面，一旦券商出现了违规、被采取监管措施的情况，按照规定要依法扣分；在风控方面，对于没有违规、强调了风控导向的证券公司，要看风险管理的导向，风险管理做得好的、资本约束做得好的、风险管理全覆盖的会加分。如果说证券公司合规风控管理有部分缺陷，或者与业务发展整体不相匹配，还是会根据规定进行扣分。
二是更加强化专业服务导向和差异化发展导向。无论是大券商还是中小券商都要在监管导向下得到更好的发展，对于财富管理、财务顾问等都有特色加分，让有特色的中小券商有所体现，把差异化发展格局进行深化。

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国金证券相关负责人对《每日经济新闻》采访人员表示，公司今年获得AA评级，主要因为在投行业务、投资咨询业务、信息技术方面有所投入，主要风控指标良好且持续达标，另外在支持民营企业发展、服务脱贫攻坚等方面做出了贡献。
这位负责人透露，获得AA评级后，公司未来工作重点将放在机构业务、财富管理、汽车金融资产综合服务等方面。但要一直保持高评级，对公司也提出了更高要求：例如今后将更加重视风控指标的持续有效性，更加重视风险管理的全覆盖及风险监测的有效性，不断加强合规风控管理，避免出现重大风险事件或违规问题等。
此外，他指出，从今年行业评级整体上升来看，经过过去的风险暴露和处置后，整个行业的风控水平得到提高，竞争实力增强。但对各家券商而言，仍有一些重点难点亟待突破：如第二、第三梯队的券商如何走专业化发展道路、增加核心竞争力？另外，从业人员管理、廉洁从业管理、境内外子公司风险管控、声誉风险管理、反洗钱工作等也将是风控工作必须贯穿始终的重点。