第一财经|贯彻实施新证券法，证券监管系统各方将怎么做?( 三 ) 全国人大财经委副主任委员刘新华表示

“新证券法的思想内核和制度创新，对期货及衍生品市场的顶层设计有积极借鉴作用。 ”中国期货业协会会长洪磊称，随着新证券法颁布，《期货法》的制定也加快了进程，新证券法中许多关于投资者保护的成熟经验就可以直接借鉴到《期货法》立法中。
他具体称，一是在立法中确立全面的投资者保护和教育体系，明确法律主体责任，从市场参与、经营、自律和监管等多个角度，全方位保障维护投资者权益举措的落地。二是分类保护投资者，降低投资者维权成本。“举证责任倒置”“集体诉讼”等原则为为期货及衍生品市场解决“举证繁”“维权难”等问题提供了借鉴。三是强化机构全面的主体责任和诚信义务，让投资者适当性管理更加充分。四是落实自律组织的责任，规范自律组织建设。
中证协秘书长张冀华：加强投资者适当性建设是保护投资者最有效的措施
我国证券市场中小投资者众多，投资者结构存在以下特征：一是中小散户多，机构投资者少。据统计，截至今年6月底，A股个人账户数占到99% ，持股市值仅占约28% 。二是交易量多，长期投资少。证券市场约86%的交易量是由中小投资者贡献，平均持股周期达到半年的中小投资者不足15% 。三是直接投资多，专业投资少。个人投资者资产直接投资于股票的比例占到30%以上，投资基金和理财产品的比例不足30% 。
中国证券业协会秘书长张冀华认为，加强投资者适当性建设是保护投资者最有效的措施。张冀华提出建议称，下一步，证券行业要健全公司层面各业务链的适当性细则及各业务链的操作流程，精准实现对客户与产品的分类分级，动态关注客户与产品风险，健全以适当性为中心的风控模式，不断提高投资者适当性管理水平。
此外，证券行业还要持续提升投资者服务理念，不断强化投资者教育工作实效；加大金融科技应用，不断创新投资者服务方式；高度重视投资者权益救济工作，要积极稳妥处理与投资者之间的纠纷特别是群体性纠纷，通过线上线下服务渠道，及时了解客户诉求，真正承担起投资者纠纷调解的首要责任。
基金业协会副会长胡家夫：强化与投保机构合作机制，助力行业纠纷多元解决提质增效
中国证券投资基金业协会副会长胡家夫表示，在做好投资者保护方面，基金业协会多措并举，持续拓宽纠纷多元解决渠道，提高执法查询服务效率，强化自律管理惩戒力度，丰富投资者宣传教育形式。
据了解， 2019年以来，基金业协会发挥多元纠纷解决机制作用，帮助投资者挽回经济损失11.77亿元。今年以来，基金业协会向各地行政司法机关提供执法查询服务101次，涉及248家行业机构、230只产品，共涉及投资金额601.59亿元。
胡家夫表示，以贯彻落实新《证券法》为契机，基金业协会将进一步开创基金行业投资者保护工作的新局面，在投资者保护方面做好以下工作：一是深化落实投资者适当性制度，守住合格投资者底线；二是强化与投保机构合作机制，助力行业纠纷多元解决提质增效；三是定期发布行业典型案例，增强投资者自我保护能力；四是建立投资者保护长效机制，优化投资者保护教育资源。
投保基金副总经理葛毅：代表人诉讼落地实施有两方面工作需进一步思考落实
中国证券投资者保护基金有限责任公司副总经理葛毅称，在参与集体诉讼制度的实施过程中，关注到制度的落地实施，还面临许多亟需研究解决的问题，其中有两方面的工作值得进一步思考落实。
一是不断强化外部沟通协作机制。投保机构参与代表人诉讼中，如何平衡案件选择的公益性与公平性问题，在确定诉讼请求、提出和解以及上诉等环节如何平衡诉讼效率和投资者权利的问题，如何完善市场激励机制、律师选聘机制等等问题，涉及到证券监管部门、司法机关、投保机构、交易所、证券登记结算机构等各个方面。投保基金将不断强化与司法机关、证监会系统单位的沟通协作机制，探索建立公开、透明的专家评估机制，律师选聘工作机制，保障集体诉讼制度稳妥实施。