简单观察|北向资金偏爱医药生物股记者张厚培

采访人员张厚培
“聪明钱”近期持续净流入A股，数据显示1790只股获北向资金持有。其中，北向资金持有占流通股比例超过5%的个股133只;而持股量占流通股比例在10%以上的也有40只。从行业上看，北向资金高比例持有的个股中医药生物行业公司最多。
北向资金持有133只流通股比例超过5%
8月25日，北向资金录得净流入17.39亿元，这是北向资金连续三个交易日净流入。数据显示，上个交易日及前个交易日北向资金分别净流入42.21亿元和31.86亿元。事实上， 8月份以来北上资金已一改此前流出的状态。北向资金自互联互通以来，累计净流入额突破万亿元。
日前，国际指数编制公司富时罗素公告中国A股的成份股将发生变动，剔除2股新增150股。本次变动将于9月18日收盘后(9月21日开盘前)正式生效。业内人士指出，富时罗素指数受到全球市场认可，因此此次纳入大量A股优质标的非常有意义，也标志着外资对于中国市场的进一步认可，外资继续流入的空间仍很大。
国信证券在最新策略报告中指出，从持仓占比来看，外资占比近些年明显提升。 A股市场的基本面和估值优势是吸引外资流入的根本原因，而A股国际化进程的持续推进和制度的完善则是催化外资加速流入布局A股的直接原因。 “未来国际指数继续上调A股权重的概率极大。随着限制的放开以及权重的提升，预计将给A股带来不少的增量资金。 ”
瑞银资管亚太区主管殷雷表示，从全球视角而言，中国市场具有巨大的吸引力，看好中国市场的长期投资潜力。中国的市场规模很大，中国GDP占全球GDP的比重也逐年提高。但海外投资者对中国资产的持有比例实际上非常低，且中国资产在MSCI全球指数里的占比只有4% ，未来全球资金投向中国还有更大的增长空间。
随着外资的持续流入，北向资金持有部分A股占流通股比例已至“上限” 。同花顺iFinD数据统计显示，截至8月25日， 1790只股获北向资金持有，其中北向资金持有占流通股比例超过5%的个股133只。持股量占流通股比例最高的是八方股份(603489) ，北向资金最新持有该股819.30万股，占流通股的比例的27.31% 。上海机场(600009)、华测检测(300012)持股量占流通股的比例分别为22.57%、20.46%位居第二、第三。
此外，北上资金持有索菲亚(002572)、韦尔股份(603501)、方正证券(601901)、珀莱雅(603605)、美的集团(000333)、生物股份(600201)、格力电器(000651)、泰格医药(300347)、国电南瑞(600406)、老板电器(002508)、大族激光(002008)、启明星辰(002439)、金域医学(603882)、潍柴动力(000338)、伊利股份(600887)、药明康德(603259)、安琪酵母(600298)、德邦股份(603056)等37只个股的股份占流通股的比例超过10% 。
北向资金偏爱医药生物股
从行业上看，北向资金持股占流通股比例超过5%的133只个股中，前3个行业分别是医药生物、食品饮料和机械设备，持有公司分别为22家、12家和12家。此外，电子行业也有11家。而机械设备、传媒、家用电器、化工、交通运输、汽车、建筑材料、电气设备、计算机9个行业也有超过5家公司北向资金持股占流通股比例超过5% 。
对于北向资金偏爱医药生物行业个股。业内人士指出，虽然大涨过后医药股估值已不再便宜，但从永续增长的角度看，医药优质公司持续增长能消化阶段性的高估值。另外从整个医药行业看，细分领域众多，创新能力突出，因此能够匹配股价增长的公司也有很多。重要的是未来胜出者需要具备一些条件：一是处于好赛道，能看到需求端的广阔市场和持续增长，此外公司需要有核心竞争力，可以是创新、销售等构筑的护城河。
公募基金经理指出，从基本面来看，多数医药细分行业仍处于较好的景气情况，无需过分担忧。回顾上半年，生物疫苗、原料药、医疗器械等板块公司业绩增长确定性不仅没有受到影响，甚至得到加强。综合来看，各类型投资者对医药板块的认可，共同推升了医药行情。医药基金的投资非常适合长期持有，持有的时间越长，获得正收益的概率就越大，投资性价比也越高。