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寻找确定性机会
大金融带头 ， 一举站上3400点 ， 券商、保险、银行全面爆发 。
对于市场 ， 老张前面一直强调要保持信心 ， 而这个信心也不是盲目的 ， 其中的逻辑很简单 ， 全球流动性泛滥、我国经济复苏优势明显、货币宽松以及资本市场改革等 ， 注定会支撑市场形成一个波澜壮阔的局面 。
特别是券商 ， 之前也强调过好多次 ， 回调就是机会 ， 指数要想再次突破 ， 极大概率是需要券商带头的 ， 而券商的机会也是确定性的 ， 一是估值修复；二是改革带来的红利支撑业绩增长 。
8月16日 ， 银保监会相关人士指出 ， 要引导理财、信托、保险等为资本市场增加长期稳定资金 ， 加快养老保险第二和第三支柱建设 ， 推动养老基金在资本市场上的占比达到世界平均水平；要建立长期投资者制度 ， 鼓励引导更多长期投资者参与科创板 。
其中有个表述特别重要 ， 就是要引导更多的长期投资者入场 。 目前市场主要有三种投资类型 ， 第一种是断线炒作者 ， 这也是目前市场上的绝大多数 ， 通过方向性投资获取短期波动的价差收益 ， 这对活跃市场很重要 ， 这类投资者一般看到老张说要选择好公司的时候大概率会噗之一鼻 ， 没办法 ， 人性的弱点注定市场是八亏一平一盈利 。
第二种就是真正专注公司的投资者 ， 会根据公司的基本价值 ， 采取买入并持有策略 。
第三个其实还是炒作者 ， 只不过是不同品种、场内外的套利 ， 发现不同地方同一品种价格的不同来套利 。
随着注册制的推进 ， A股市场会更多的向价值发现者靠拢 ， 这也是大资金的趋势 。 目前我国养老基金目前总共大约5.5万亿的规模 ， 尽管国内养老基金权益类投资占比有30%的限制 ， 但实际投资A股比例可能仅在10%左右 ， 相较于欧美国家养老基金投资权益类占比平均在25%左右还有很大差距 ， 并且今年以来 ， 公募基金和私募基金的发行规模暴增 ， 而这些巨大的增量资金就是引导长线投资者的重要部分 。
到鱼多的地方去钓鱼 ， 寻找确定性机会！这些大资金的进场 ， 首选标的必然是优质核心资产 ， 因为它们确定性太强了 ， 风险很小 ， 跟着大趋势投资注定不会吃面 。
而从目前市场来看 ， 鱼多的地方就是各个行业的核心标的 ， 而从行业来看 ， 目前确定性最强的还在大消费上 ， 包括、白酒、食品、家电、消费电子等等 。
比如安琪酵母、千禾味业等 ， 半年报业绩大好 。
比如家电 ， 特别是小家电目前销量依然火爆 ， 并且当前仍处于消费复苏的早期阶段 ， 地产的回暖也会大大提升家电行业的景气度 ， 另外在消费板块中 ， 目前家电估值水平低、盈利能力强 ， 依然会吸引资金关注 。
比如二季度全球笔记本出货量涨27% ， 联想、惠普、戴尔、苹果、宏碁排名前五 ， 其中联想和惠普控制了近50%的份额 ， 其中春秋电子主要为联想等国际大企业提供笔记本电脑结构件模组 。
其实 ， 很多人都在找低位股 ， 以寻求补涨或者暴涨的机会 ， 首先低位本来就是相对的；再就是低位只是K线概念 ， 这样去投资本就是赌的心态；最后就是同一行业的低位股 ， 如果你看好这个行业 ， 为什么不去选行业龙头呢 ， 行业景气度高 ， 必然是龙头公司最受益 ， 低位股即使表现也没有龙头强 ， 所以 ， 应该用行业发展的思维看问题 。
关于科技股
对于科技股 ， 前面也说过 ， 其实科技还是在等一些确定性的东西 ， 比如半年报以及三季报预告的业绩表现 ， 比如相关制裁的落地等等 。 目前华为方面相关限制已经延期 ， 腾讯也表示苹果事件对微信影响有限 ， 科技板块有望迎来修复行情 。
【券商|到鱼多的地方去钓鱼！】