券商|重磅信号！强周期ETF份额集体暴增，牛市旗手更获六大同行＂捧场＂！增量资金持续入市，8月风口在哪儿( 二 ) 增量资金|券商|牛市|六大|集体|资本管

此外，资本市场改革红利显现，券商业绩增长亮眼。据券商经营月报， 2020上半年上市券商营收同比增长20% ，净利润同比增长24% ，同时公募基金中报持仓处于低配水平。民生证券表示，看好业绩回升和持仓修复带来的板块上涨动能。
强周期ETF份额暴增
另一个比较有意思的现象是，随着科技股的热度提升，强周期ETF的份额却在大幅提升，近四个月可以甚至可以用“暴增”来形容。
投资组合以券商为主非银ETF份额最近四个月暴增50% ，该基金份额从4月1日的8.38亿份上涨至最近的将近12.6亿份。

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此外，近四个月，两个规模极大的证券ETF的份额整体上也有超过12%的增长。虽然在这个过程当中，份额规模有所反复，但最近一周仍处在上升趋势当中。
但券商相对于其他强周期板块来讲，只能说是小巫见大巫。让我们来看一下，强周期板块ETF份额近四个月的增长情况。房地产ETF猛涨186.5% ，有色金融ETF暴增300% ，能源ETF大涨258.8% ，金融ETF ，资源ETF份额增长都在150%以上。

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【券商|重磅信号！强周期ETF份额集体暴增，牛市旗手更获六大同行"捧场"！增量资金持续入市，8月风口在哪儿】从这些ETF的规模来看，目前都还不大，但也有ETF份额从小长大的案例，长大的过程就是板块上涨的过程。而从以往的经验来看， ETF份额的增长对市场能起到较好的稳定作用。而且，往往市场杀跌最狠的时候， ETF份额增长最为迅速，比如今年三月份市场剧烈调整的时段。而到4月1日，多数ETF规模就达到了今年的高峰，比如5G等。在这个过程中，仍有一些ETF获得了资金支持，比如生物医药，从4月1日至今规模增长超过了150% ，而这个板块也是今年最牛的板块。可以说，买入ETF的资金在某种程度上就是市场上最先知先觉的一波资金。
8月份风格会怎样？
那么，接下来的问题是， 8月份会炒什么呢？
首先从资金面的情况来看，最近虽然出现过成交金额单日回落至1万亿以内的情况，但很快又恢复过来，显示增量资金进场仍较为积极。
分析人士认为，加上近期房地产调控加码，可以预期，未来一段时间，市场应该不会缺钱。
从风格来看，据浙商证券的数据，不论是观察市盈率还是市净率，银行、房地产、采掘、农林牧渔、建筑建材、钢铁、非银等周期金融行业的估值接近过去十年的最低值，处于历史底部。而休闲服务、TMT、食品饮料和医药生物的估值则相对偏高，尤其是消费行业的估值基本已经接近了历史最高值。
分析人士认为，这种估值分化的局面长期持续的概率并不大，而且近期美元指数持续杀跌，估值修复应该会利好强调期的方向。此外， 8月份将是半年报密集披露期，在这段时间，会有一些企业特别是成长类的科技企业业绩会被证伪，因此成长股有出现分化的可能。
从风口来看， 8月份可以预期的最大风口应该是深圳板块。 8月26日，深圳将迎来经济特区40周年。在此之前，由于相应的宣传并未全面铺开，因此深圳板块此前的整体涨幅并不算大。直到近期，深圳及周边城市土地规划、地产政策等发生变化，深圳本地关键岗位出现人事调整，市场才慢慢地热起来。分析人士认为，若有超预期的40周年大礼包出现，深圳本地股有可能会成了市场上“最靓的仔”！
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