大盘|当前位置，A股还可以上车消费科技吗？牛市|银行保险

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1、最近外围的表现和A股比起来，那真的是倒过来了。以前A股总是跟跌不跟涨。现在反过来了，外围总是跟跌不跟涨。外围除了美股表现相对坚挺以外，日经指数在上周五大跌超过600点，走势上已经完全破位。欧股那边也是全线大跌为主。基本上都是跌破了所有的均线。港股也在近期表现得有些弱。只有大A股的走势不错。这可能与相关国家担心疫情第二波来袭有关。我国的经验表明，应对是没有任何问题的。而且经济也在复苏过程中。股市当然也要有所反应了。在这其中，只有美股是个例外。昨晚美股看上去都要跌了。结果尾盘又活生生地拉回来了。美股道琼斯指数收盘上涨114点，涨幅0.44% ，收于26428点。
2、北上资金近期也是相当纠结与犹豫。在一些品种上面也是越卖越涨，比如茅台，比如中国中免。沪股通里面已经持续多天都是净流出的状态。北上资金面对低估的中国平安和招商银行也丝毫不感兴趣。对金融股经常都是净流出的。而对于深股通，比如立讯精密，歌尔股份，宁德时代等这样的科技新能源个股，北上资金是越涨越买。与金融股完全是两个态度。所以，反应在方向上，我们也很明显能感受到消费科技在经历了短暂的调整之后，立马上攻。已经有多只科技基金创下了新高的水平。
3、大盘在上周的表现可圈可点，基本上是复制前一周的走势来进行的。在周一经历了犹豫之后，周二更是收出了地量。不过，就在人们认为大盘要出现调整的时候，周三又风风火火拉了一把。昨天的大盘更是有所放量上攻的意思。不过，盘中的波动还是相当大。一度跌到3261点。北上资金在盘中卖力砸盘使大盘一度呈现恐慌的走势。好在尾盘又强力收复回来了。可以说，大盘经历了惊心动魄的一周，走势上又重新回到了20日线的上方。
4、我在昨天就分析了，现在讨论大盘已经没有太大的意义。中国经济率先恢复，制造业已经回到荣枯线之上。大盘想要发生大的系统性风险，已经不大可能。现在最重要的是，当前的A股已经处于一个严重分化的结构性牛市中。也就是说，即使你看对了大盘，看错了板块，你仍然赚不了钱。别看大盘已经涨到了3300点，不少个股跌到2600点的水平，仍然没有起色。以至于有不少人高呼，这哪里是牛市啊。很多个股没有怎么涨啊！要是牛市的话，个股应该会全面爆发啊！可是，现在的盘面，大家应该很清楚。选方向选板块要远远重要于大盘指数。
【大盘|当前位置，A股还可以上车消费科技吗？】5、这个撕裂的结构性牛市中，导致的结果就是并非所有的个股都共涨共跌。像2015年那样的行情一去不复返。所以，指数也很难像2015年出现非常大的波动。选对方向是牛市，选错方向是熊市。已经是A股里面最明显的特征了。指望全面牛市变得遥不可及。这样的结果相关方面应该是非常乐意见到的。因为，长期慢牛就会持续下去。像现在的银行保险已经跌到这个份下，很难再有大的下跌空间。这样就会给指数形成一个支撑。而消费科技已经高高在上，也很难再突飞猛进了。茅台在近期内涨了一倍之后，也不大可能马上再涨一倍吧。所以，下半年的指数也难有大的波动。
6、现在大家最关心的就是，当前的位置是要上车消费科技，还是上车金融周期。一边是高估的，一边是低估的。 A股消费科技还能上车吗？如果在以往的行情中，风格切换是相当正常的。有一些人也是有这样的操作大获成功。可是，现在的行情已经进入到了机构的顶尖博弈中。银行保险是低估，可是，北上资金近期一个劲地净流出。为什么？没有赚钱效应。想象力不足。消费科技是高估，可是，资金就是不断往里面拱。就是为了炒作想象力。而不是炒作估值了。