牛市|猛涨中夹杂急跌:8月A股牛市号角再起,还是行情将近尾声?

_本文原题为 猛涨中夹杂急跌:8月A股牛市号角再起 , 还是行情将近尾声?
每经采访人员:王海慜 王砚丹 陈晨 杨建
牛市|猛涨中夹杂急跌:8月A股牛市号角再起,还是行情将近尾声?
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7月A股真的“翻身”了!
A股在7月的第一个交易日就展开了快速而猛烈的上涨 , 之后继续急拉 , 在2周之内沪指就接连突破3000点、3100点、3200点、3300点、3400点五道大关 , 创出了2年多新高 。 截至7月31日 , 整个7月沪指累计上涨10.90% , 深成指上涨13.72% , 创业板指上涨更是达到14.65% , 造就了A股1年多以来罕见的快速且强势的行情 。
尽管“牛市”之声不绝于耳 , 但是近期大盘的两次快速回调也让人心生担忧 。 在即将来到的8月 , 悬在所有投资者心中的疑问就是:A股能够延续7月的强势继续走牛吗?行情有没有可能来得快也去得快 , 就此接近尾声?
市场涨跌由资金推动 , 在资金数据背后透露出重要的交易信息!为此 , 《每日经济新闻》采访人员通过月度北向资金、重要股东增减持、大宗交易、融资融券、主力资金流向、机构调研等六大维度来深度复盘 , 为投资者奉献最新的操盘秘籍!
关键要点梳理:
1、北向资金:7月中旬一度创出了连续16周净流入A股的历史记录 , 但之后又以历史罕见的速度流出A股 。
2、重要股东增减持:一些金融股的大股东、董监高因各种原因不得不继续出手进行增持 , 3只银行股成为了增持榜上的明星 。
3、大宗交易:溢价率较高的大宗交易中 , 两只保险股非常引人瞩目 , 不但金额巨大 , 且买卖席位都一样 , 可能有资金对估值较低的保险板块产生兴趣 。
4、融资融券:7月两融余额一举突破1.4万亿元 , 创5年来新高 。 四大行业最受融资客青睐 , 净买入额均在100亿元以上 。
5、主力资金流向:7月获利了结券商板块 , 在所有227个申万三级行业中 , 证券行业的净流出规模位居所有行业首位 。
6、机构调研:除了备受关注的医药、科技之外 , 多只二线蓝筹股受到机构投资者关注 。
北向资金上演"过山车" , 2大价值“洼地”被深挖
相比北向资金在6月上演的“激情一刻” , 在刚刚过去的7月 , 北向资金的表现可谓“过山车” , 先是在7月初刷新了陆股通建立以来连续5日增持记录 , 并还在7月中旬一度创出了连续16周净流入A股的历史记录 。 但在此之后 , 北向资金又以历史罕见的速度流出A股 。
据国盛证券统计 , 今年7月2日~8日的5个交易日内 , 北向通道净增持规模逾500亿元 , 刷新了陆股通建立以来连续5日增持记录 。 与此同时 , 截至7月中旬 , 北向资金还创出了连续16周净流入A股的历史记录 , 上一个记录是在2019年10月至2020年1月的连续15周净流入A股 。
不过就在投资者以为北向资金仍然会在“牛市”中驰骋时 , 随后的两周 , 北向资金持续大幅净流出 , 单周的净流出规模可以排进历史前5名 。
据国盛证券策略团队统计观察 , 7月北向资金的大进大出与交易型外资占比一度快速提升有关 。 该团队认为 , 可以根据陆股通资金的托管机构类型来大致对应资金属性 。 其中 , 海外长线配置型资金 , 多数托管在外资银行席位;而对冲基金、量化基金等“洋游资”出于交易便利性的要求 , 多数通过外资投行的PB系统托管;而托管于中资券商机构的资金 , 则可能“假外资”的概率较大 。 传统意义上的“真外资” , 基本属于上述第一类 , 也即长线配置型资金;而后两者则更多属于交易型短线资金 , 与我们普遍理解的“真外资”存在较大区别 。
从7月的数据来看 , 北向资金并没有继续追涨医药、电子这两大热门行业 , 而是转而选择了一些新的热点行业和此前相对滞涨的潜力股 。
据Choice数据统计 , 截至7月30日 , 北向资金在7月内共现身于238只A股的龙虎榜 , 环比6月多出100多只 , 显示7月北向资金的活跃度明显提升 。 其中7月 , 北向资金龙虎榜累计净买入的有118只A股 , 累计净卖出的有120只A股 。