银行股|32.9%！重磅定调银行股

文章图片

文章图片

暴跌32.9% ，是近80年来美国经济出现过的最大降幅。看着有点吓人，主要是统计方式有区别的缘故。
换做我们习惯的，美国二季度的GDP同比下跌是-9.9% ，环比下跌是-10.1% 。也还可以。

美股盘中跌了下，收盘纳指都翻红了。有点利空落地的感觉。全球而言，经济不行，放水继续。我们这有一点很明显，房住不炒，把钱往资本市场赶。
昨晚七月底重磅会议，信息量很大。与股市相关的货币财政政策，要保持货币供应量和社会融资规模合理增长，从漫灌到精准滴灌！

大致比较平稳。内循环的新名词，估计还会继续火热。

【银行股|32.9%！重磅定调】
回看A股，大部分板块体现了，高层提出的内循环观点。走得比较强的方向是水泥和农业。
消息面，华东沿江熟料上调20元/吨，装船价格恢复上调至340元/吨。涨价时间点和涨价幅度，均大超市场预期。长江下游作为东部最发达地区，水泥需求也最旺盛。现在雨过天晴，需求端快速回暖。预计涨价弹性，大概率也会超预期。资金上，北上再度流出63亿。上一交易日还流入77亿，它们也做短线呀。这是典型的打一枪就换一个地方，没有持续下去的节奏。
策略上，尽量低吸主线，震荡市追高很容易被割。

市场还是处于箱体震荡，标准的弱震荡市。结构性行情特征明显。不要太着急，尽量找好机会再出手。
市场风格大的趋势就是资金从传统产业流出，加速流入新兴产业。

有一点演绎到了极致，买低估值的看不起买高估值的，买高估值的看不上买低估值的。低估值往往是逆势，高估值往往是顺势。说到底，高估就是对其稀缺性的溢价，任何一家有溢价（高估）的公司都是因为其某项特性的稀缺性。任何低估值的背后，一定有其背后的原因。它们往往处于周期的底部，或者和宏观经济强相关，亦或是公司/行业遇到短期的经营困境，
以银行为例， 2020年整个银行板块明天都是寒流来袭。中证银行2013年最惨的时候市盈率是4.6 ，目前是5.7 。
市盈率最便宜的民生银行，扣非后的PE-TTM是4.44倍，分红率在6%左右。这个确实惨，已经提前脸部着陆，是目前银行股里估值最低的一个。未来银行股可能还是会间接性估值修复，但是很难走出长牛行情。我们对银行股的策略也很简单：大跌的时候配置一些龙头，尽量避免重仓持有。分享个好消息，两融资金创了新高。这还是在指数没有新高的情况下实现的。说明真的有资金持续加码，并没有完全离场，对市场不用太悲观。大部分人没做好投资，其实是想要的太多，付出的太少。在意短期太多，长远思考太少。

没有顶尖的天赋，更不愿意付出，却想得到顶尖少数的结果。做好研究，理解清楚企业的基本面情况，才是投资真正的制胜之道。价值只会迟到，但从不会缺席。最后，点下个股。中恒电气涨停了。大概率，今天能冲个新高。回看前两天，那就是很明显的庄家洗盘。不知你是被洗出去的那一个吗？厦门象屿也借助供应链的题材，被封了板，并创出新高。这股今年从底部上来，已经翻倍。但估值（PE-TTM）依旧才13倍，还是很低。但更疯狂的或许是去年分析的中材科技，从9元多到现在的21 。从行业氛围看，开始了利润最为疯狂的加速阶段。