科技股|伊朗正式宣布用人民币替代美元, 中国抛2016亿美债后, 事情有新进展


科技股|伊朗正式宣布用人民币替代美元, 中国抛2016亿美债后, 事情有新进展
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货币作为经贸的介质 , 其背后承载着一个经济体的信用 。 过去半个多世纪以来 , 美元作为全球储备货币的根本原因正是在于 , 全球的经贸和商品交易对美元建立了某种约定俗成的信任 , 比如 , 它的保值程度和稳定性 。 此外 , 二战前后特殊的历史原因 , 也助推了美元问鼎全球储备货币头号位置 。 不过 , 今天 , 这样的情况正在发生改变 。
据环球银行金融电信协会(SWIFT)数据显示 , 5月在全球支付货币占比中 , 美元已跌至38.35%被欧元39.03%超越 。 这说明 , 美元在全球的支付份额已经发生了实质性的下降 , 而这背后则是在美联储毫无节制启动美元印钞机背景下 , 美元地位下降的必然趋势 。
自去年3月以来 , 包括美国宣布的一揽子经济计划在内 , 美财政部和美联储已经在短短59周内 , 印钞了达30万亿美元的基础货币流动性、资产负债表的购买和各类刺激方案 。 这就导致5月和6月美国消费者价格指数(CPI)分别达到5%和5.4%的水平 , 后者已经超过2008年8月美国次贷危机和金融危机时5.3%的水平 。 美国前财长姆努钦警告称 , 美联储应当谨防美国出现通胀失控 。
美联储主席鲍威尔与美前财长姆努钦
而在全球货币储备份额中 , 美元也出现了实质性的下降 。 据IMF(国际货币基金组织)数据 , 美元储备份额在2020年度意外下降至25年来最低至59% , 要知道 , 在本世纪初时 , 这一数字曾高达73% , 可见 , 美元正在丧失地位 。 而事情还远不止这些 , 作为美元核心资产的美国国债等也在持续陷入抛售潮 。
美国财政部7月16日公布的国际资本流动报告TIC(美债数据延迟两个月)显示 , 5月份 , 海外持有者净卖出美国国债934亿美元 , 净卖出美股21亿美元 , 至少连续两个月净卖出美股 。 这说明 , 全球投资者越来越不再青睐美元类资产了 。 而在通胀加剧背景下 , 美债抛售潮还会持续 。 正如被称为美国债王的格罗斯称 , 在通胀危机的情况下 , 自己正在做空美债这一美元资产 。
而时间再向前追溯 , 过去36个月间 , 全球主要央行已经累计抛售了高达超过1.2万亿美元的美债 。 美国媒体CNBC分析认为 , 一旦多国央行大规模抛售美债 , 对美国债务经济的冲击或是难以想象的 。 俄罗斯卫星通讯社稍早前援引专家分析认为 , 主要央行或将抛售高达7000亿美元规模的美国国债 。 而美国金融网站Zerohedge稍早前援引专家分析认为 , 随着通胀和美元购买力下降等风险不断上升 , 一些主要的央行存在清零美债的可能 , 美债或将被清零 。
例如 , 俄媒7月18日最新报道 , 根据美国财政部的数据 , 俄罗斯5月份对美国国家债券的投资减少了约1.5亿美元 , 降至38亿美元 。 俄罗斯截至2018年持有960亿美元的投资组合 , 之后开始出售 , 并不再是最大的美国债券持有国之一 。 分析认为 , 显然 , 俄罗斯或即将进入清零美债的阶段 。
与此同时 , 日本 , 英国 , 德国 , 法国 , 加拿大 , 沙特等美国的多个经济盟友国家也不再青睐美国国债 。 在过去多月 , 都在持续抛售美国国债 。 以沙特为例 , 曾在去年连续三个月都是美债最大抛售者 。 而自去年12月至今年5月则连续6个月开启了抛售美债的模式 , 累计抛售91亿美元的美国国债 。
再以日本为例 , 最新数据显示 , 截至5月的10个月有间 , 日本8次减持了美国国国债 。 作为美债最大持有国 , 日本持有总量已经降至1.266万亿美元 。
值得一提的是 , 在截至5月的32个月间 , 中国已累计抛售了约为2016亿美债 , 目前持有1.078万亿美元 。 这一减持总数已经高于法国 , 德国 , 加拿大等多个美国的经济盟友分别持有的美债数量 。 继3月和4月减持81亿美元美国国债后 , 中国5月再次减持177亿美元的美国国债 。
而基于美元与美债相辅相成的关系上来看 , 当美债抛售潮持续进行时 , 美元地位发生再度下降或已不可避免 。 而一旦美债和美元的优势不再 , 美国债务经济模式或也将难以维系 。