银行|1929年到1933年的大萧条期间银行和老百姓的钱到底去哪儿了( 二 ) 房价|炒股|股市|股票板块-医药

沉浸在幸福之中的美国人相信20世纪的美国将会“永久繁荣” 。美国人贷款消费、超前消费的生活模式就是在这时逐渐养成的：贷款逐渐成为了当时整个美国社会消费的主流趋势。由于美国人的收入被大量用来还贷款了，所以美国人的消费能力开始逐渐下降。大萧条爆发的原因之一就是美国人的消费能力增长已跟不上生产力的增长了。与此同时史上最大的“庞氏骗局”也在佛罗里达州慢慢蔓延。在此之前佛罗里达州的房价几乎是全美最低的。
然而渐渐有人开始传言：几年前投入800美元就能在几年后赚15万美元。人们纷纷在暴利的诱惑下投入地产行业。经过一轮疯狂炒作之后连银行也纷纷开始投资地产行业。当时佛罗里达州第二大城市迈阿密只有75000人口，然而这其中从事房地产业的就高达25000人。当时喊得最响亮的口号就是“今天不买房，明天就买不到了！”这样的炒作导致佛罗里达州棕榈岛的地价在三年内直接翻了5倍。 1926年9月18日一场台风卷走了迈阿密数千栋房子。
这场灾难之后的迈阿密出现了1.5万难民，也就是说这个城市被摧毁了。这对房地产业来说是一个很充分的利空——佛罗里达房地产骤然跌价。 1928年迈阿密银行的日结算资金量仅为1.4万美元，而这个数字在1925年曾以百万为单位。到了1929年房地产供需已严重失衡——价格达到人们难以企及的顶峰之后泡沫就再也支撑不住了，一时间无数的银行家、企业家由巨富变成了乞丐。佛罗里达房地产泡沫的破灭为一场经济危机埋下了最初的伏笔。
房价高涨的那段时间内美国的股市也呈现疯涨状态：从1927年初到1927年底整个美国股市里只有两支股票保持平稳，其他的所有股票都一直在疯涨。在当时的美国股市里人们甚至不需要挑选股票，因为哪怕闭着眼睛买都能赚钱，只不过是赚得多和赚得少的区别而已。 1928年3月美国最大的几家投机公司联合起来大笔买进通用汽车公司和美国无线电公司的股票更加坚定了股市的信心：当时美国社会80%的投资资金都流进了股市。股票在美国人心中成为了如银行存款一样稳定的投资渠道。
那个年代的美国人开始了疯狂的全民炒股：不仅纽约、洛杉矶、旧金山这样的大都市有人炒股，就连当时的一些乡村小镇也是股民遍地。至1929年的经济大萧条之前美国道琼斯工业指数在十年之内上涨了400% ，而当时美国的国内生产总值才上涨了50% 。金融业将实体经济甩在后面的结果就是资本家开始把大量现金投到金融市场赚钱。老百姓看到有钱人这么赚钱自然也会有样学样。这个年代的美国人掀起了一轮炒房炒股的热潮，那么一些没钱炒房炒股的人怎么办呢？
如果有人觉得没钱炒就不炒，那么我只能说当时的美国人可不是这样想的。当时没钱炒房炒股的美国人往往会从银行借钱买房买股票。前些年我国房价高涨之时不也有人借钱买房炒作吗？这样一想也就不难理解美国人当时的行为了。在日本的动漫作品《哆啦A梦》里大雄在自己零用钱不够时曾用道具将自己家未来的钱提前消费掉。 20世纪20年代美国人的所作所为相当于是在不借助任何道具的情况下玩这样的游戏。这种游戏实际上是以牺牲透支国家经济未来的发展为代价的。
这种游戏一旦玩上瘾是根本停不下来的，因为人的逐利本性是很难被遏制的。这就正如一个贪官污吏也许意识到自己迟早有一天会被抓，可他能遏制自己的贪欲吗？他能停止疯狂敛财吗？今天的我们作为事后诸葛亮能看出危机从萌芽到结束的门道，然而当时身处其中的人实际上是回不了头的。任何资产的价值都不可能无限上升下去。这意味着当资产价格停留在高水平时最终的资产持有者将无法获得收益。任何资产的价值都不可能始终背离其本身的价值。
一时的炒作可能会令某种特定资产的价值在短时间内呈几何级数膨胀，但在经历一定时间的演变之后最终其价值将回归平稳状态，然而这并不是说那些炒房炒股的人最终的结果会是不赚不赔。如果我们设身处地想象是我们自己在炒股、炒房，那么我们很有可能并不是在股市、房市的低点买入的股票和房子。然而资产最终回归的价值却是向低点趋近的，这意味着我们手里的资产最后所值的钱相比我们当初的买入价缩水了，而缩水的这部分价值就成为实打实的损失。
比如说房价在被人为炒高以前大约是每平米6000元。当房价涨到9000元时你觉得炒房有利可图就从银行贷款买了一套100平米的房屋。这时你实际上是花了90万元买的这套房。当房价涨到每平米12000元时如果你选择出手，那么这时你就可以净赚30万元。然而你觉得房价还会继续涨下去，所以你决定暂时把房子留在手里观望一段时间。后来房价一路疯涨到了每平米18000元。如果这时你选择出手可以净赚90万元。不过这时你仍选择了继续观望，谁知就在你观望的时间内房价开始下跌。