筹资额|报告显示:上半年内地和香港IPO保持增长

近日 , 安永发布的《无惧新冠疫情 , 中国内地和香港IPO活动保持增长》报告显示 , 2020年上半年 , 中国内地和香港IPO活动与去年同期相比保持增长 , 占全球IPO数量和筹资额的43%和46% 。 其中 , 上海证券交易所夺IPO数量与筹资额双冠王 。 中国企业高居全球前十大IPO的前三甲 , 分别是京沪高铁、京东和网易 。
【筹资额|报告显示:上半年内地和香港IPO保持增长】与之形成鲜明对比的是 , 受新冠肺炎疫情影响 , 2020年上半年全球IPO活动放缓 , 共有412家企业在全球上市 , 筹集资金667亿美元 。 与去年同期相比 , IPO数量和筹资额分别下降20%和12% 。
对此 , 安永大中华区上市服务主管合伙人何兆烽表示:“今年第二季度 , 中国内地和香港的IPO活动恢复到了新冠肺炎疫情暴发前的水平 。 主要原因是疫情在中国内地得到了控制 , 一些备受瞩目的公司在香港进行了第二上市 。 随着中国政府持续推出经济刺激措施 , 中国人民银行继续向市场提供流动性支持 , 这将有助于加快经济复苏 , 提振2020年下半年IPO市场前景 。 ”
新冠肺炎疫情对中国内地上半年IPO活动影响不大 。 报告显示 , 2020年上半年 , A股市场预计共有120家公司首发上市 , 筹资1399亿元人民币 , IPO数量和筹资额同比分别增加88%和132% 。 科创板继续推动A股IPO活动 , IPO数量和筹资额在A股各板中分列第一(39%)和第二位(37%) 。 在上半年A股前十大筹资额的IPO中 , 科创板企业占据4席 , 共筹资138亿元人民币 , 占前十大的23% 。 截至6月19日 , A股排队上市企业达到632家 , 新股发行通过率高达93% 。 在上海证券交易所排队的科创板企业194家 。
港股方面 , 2020年上半年 , 香港市场预计共有59家公司首发上市 , 筹资额870亿港元 。 由于疫情影响 , IPO数量与去年同期相比减少20% , 而筹资额增加21% 。 其中 , 京东和网易两大中概股回归香港共筹资543亿港元 , 占上半年筹资总额的62% 。 上半年接近六成的新股来自中国内地 , 筹资额占总额的96% 。 投资者申购新股的热情也比去年同期升高 , 平均超额认购倍数达212 , 比去年提升542% , 上半年有96%的香港主板上市企业获得超额认购 。
安永的报告认为 , 下半年IPO活动将受多方因素影响 , 中美关系面临新挑战 , 全球疫情和经贸形势不确定性很大 , 经济增速承压;另一方面 , 创业板注册制改革加快 , 多层次资本市场建立 , 有助于创新型中小企业的上市活动 。 新基建发展将对资本市场产生深远影响 , 硬科技所承载的技术进步红利是当前驱动中国经济增长的关键 。
何兆烽表示 , 由于IPO排队企业数量维持高位 , 安永预计2020年下半年A股IPO活动仍将保持活跃 , 特别是创业板的排队企业数量占比列首位 , 具有创新元素的中小企业将是下半年上市主力 。 港股方面 , 中概股回归将对全年筹资额有极大影响 。 下半年仍可能会有海外上市的中国企业以第二上市的方式登陆香港 。
作者:孟妮
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