雅克科技|中材科技：锂电隔膜+风电+玻纤航天电器|股价|富国基金

text":"(关注原因:短线。公司锂电隔膜已经进入国内第一梯队， 21年开始放力明显， 22年产能将在目前产能基础上提升一倍，对比其他隔膜公司，目前在隔膜资产上存在一定的预期差。 )
1、隔膜业务放流在即。根据公司半年报﹐公司隔膜业务在2021年取得突破:上半年完成3.5亿平米的湿法膜销售，接近5000万的盈利，毛利率在30%以上。同时公司将加速隔膜产能布局并快速提升市场份额， 2021年四季度隔膜产能将超过15亿平米﹔此外公司新建南京基地隔膜项目预计明年出货15亿平，届时公司产能将达到30亿平。上半年公司单平净利约0.2元，随着行业迎来拐点，后续若实现涨价，将对公司贡献可观业绩弹性。
1〉目前湿法隔膜以恩捷股份﹑星源材质为主，目前恩捷股份产能35.7亿平方米/年，市值2684亿﹔星源材质产能:15.7亿平方米/年，市值453亿﹔四季度中材科技湿法隔膜产能将超过15亿平方米/年，明年产能将达到30亿平方米，对比之下隔膜资产预估值400亿市值。
2、2021上半年，中国在海上风电累计装机指标上超越英国，拿下新能源领域又一个在碳中和、碳达峰政策影响下行业将迎来十倍增长空间。公司拥有江苏阜宁、河北邯郸、江西萍乡、甘肃酒泉﹑吉林白城、内蒙古锡林及兴安盟七大生产基地， 20年公司叶片销售里为12.3G ， YoY+55% ，叶片市占率约为21.3% ，连续十年稳居全国第一，为全球风电叶片前三甲。整机龙头金风科技为公司第一大客户﹐销售收入占比超过50% 。
【雅克科技|中材科技：锂电隔膜+风电+玻纤】3、公司旗下泰山玻纤国内市占率16% ，全球市占率约10% ，目前玻璃纤维年产能突破90万吨，公司吨净利为行业顶尖水平。今年上半年玻纤销里53万吨，销售收入42.4亿元，同比+43.4% ，净利润14.2亿元同比增长197% 。源于行业景气20Q4 以来持续上行带动玻纤主要品种价格持续上调，下半年价格仍然维持高位。
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