投资时报|如果买权益类基金5年会怎样?8只收益率超200%!22只指基净值腰斩

2015年—2019年期间 , 权益类基金平均收益率为48.26% , 其中收益率超过100%的基金多达152只 , 有8只产品的收益率更是超过200%;同时 , 有22只产品的净值跌去五成以上 , 全部为指数型基金
投资时报|如果买权益类基金5年会怎样?8只收益率超200%!22只指基净值腰斩
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标点财经研究员黄凤清
【投资时报|如果买权益类基金5年会怎样?8只收益率超200%!22只指基净值腰斩】巴菲特说 , 人生就像滚雪球 , 重要的是发现很湿的雪和很长的坡 。
投资亦如是 。 成功的投资需要时间和耐心 , 而长期持有的前提 , 是找到一只好产品 。 正因如此 , 对于基金投资者而言 , 拥有长跑耐力的基金更具投资价值 。 挑选投研实力强、长期业绩出众的基金 , 尤为重要 。
根据Wind数据 , 标点财经研究院联袂《投资时报》对中国基金业过去7年、5年、3年(截至2019年末)的海量数据进行了统计研究 , 重磅推出《中国基金业马拉松大师榜·2020》 , 以图通过勾勒中国基金业长期业绩全景图 , 为投资者挑选长跑基金提供参考 。 自2016年起 , 这一榜单已进行到第五年 。
剔除2015年以后成立的基金后 , 在权益类基金组别中 , 1167只(不同份额分别计算 , 下同)能获取数据的权益类基金2015年—2019年期间收益率平均为48.26% 。 获得正收益的数量为1045只 , 占比达到89.55% , 较3年期榜单中正收益基金占比进一步提高 , 可见长期投资的魅力 。 其中 , 收益率超过100%的基金多达152只 , 有8只产品的收益率更是超过200% 。 但与此同时 , 有22只产品的净值(指复权单位净值 , 下同)跌去五成以上 , 全部为指数型基金 。
分类别来看 , 过去5年A股主动权益类基金平均收益率达61.32% , 被动权益类基金平均收益率为19.81% , 而权益类QDII平均收益率为34.36% 。
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主动权益类:超94%获得正收益
5178.19点、股灾、熔断、白马股行情……2015年—2019年期间 , A股走势相当跌宕 , 在大涨大跌之后持续处于弱市震荡中 。 在这5年间 , 上证指数、深证成指分别下跌5.71%、5.30% , 而中小板指数和创业板指数则分别上涨21.45%、22.17% 。 两市个股分化 , 股价上涨和下跌者各占半数 。
在如此复杂的市场环境中 , 更能反映基金经理及基金公司投资管理水平的主动权益类基金表现如何呢?答案是 , 能获取业绩数据的770只主动权益类基金5年期收益率平均为61.32% , 超94%的产品获得了正收益 。
其中 , 有142只主动权益类基金的净值在过去5年翻倍 。 表现最好的是汇添富消费行业 , 收益率达到240.09% 。 紧随其后的是兴全合润分级B , 收益率达224.06% 。 交银先进制造排名第3 , 收益率为204.58% 。 上述3只产品均为偏股混合型基金 。 此外还有4只基金的收益率超过200% , 由高至低依次为交银优势行业、交银新成长、万家行业优选和嘉实新兴产业 。
南方新兴消费进取的收益率离200%仅一步之遥 , 以199.51%在主动权益类基金中排名第8 。 东方红睿丰、银华中小盘精选则分别以198.09%、195.69%的收益率列第9位和第10位 。
尽管多数主动权益类基金在过去5年给投资者带来了正收益 , 但依然有45只产品令投资者失望 , 收益率为负 , 占比为5.84% 。 其中 , 金元顺安价值增长、长盛同盛成长优选、天治低碳经济、大摩消费领航、金鹰核心资源、东吴价值成长等20只基金的净值跌幅超过10% 。
被动权益类:22只基金净值跌超五成
相比于A股主动权益类基金 , 被动权益类基金5年期业绩未能实现正收益的概率更大一些 , 整体表现也相对逊色 。 312只能获取5年期业绩数据的被动权益类基金收益率平均为19.81% , 其中65只产品收益率为负 , 占比超过两成 。