达内科技董事长韩少云做客《前沿讲座》分享达内成功上市的秘密( 二 ) 【达内科技(中国)有限公司

----达内科技董事长韩少云做客《前沿讲座》分享达内成功上市的秘密//----

【达内科技(中国)有限公司创始人CEO韩少云先生分享纳斯达克上市九部曲】

第三部曲：找对标

韩总介绍，当你的公司规模到一定程度，我们就要评估你的公司是不是具备上市的条件，不是说你规模到了你就可以上市？我们要找对标，就是看行业内是不是有类似达内这样的教育公司已经上市了，我们看到了在达内上市之前新东方、学而思、学大都已经上市了，我们进一步分析他们上市前的业务规模大概有多大，不要跟他们现在比，在跟他们上市前一年的业务规模比，我们就把新东方、学而思、学大上市前的业务规模找出来对比一下，我们看到新东方2006年上市前的业务规模大概在5-6亿人民币左右，当我们感觉他们上市的规模和达内差不多时我们觉得可以上市了。

第四部曲：找劵商

韩总分享，找劵商和投行帮助卖你的股票，在美国上市也是要找这些券商和投行，只要你公司的业务模式和业绩增长获得券商和投行的认可，打动券商，像达内公司选了高盛和瑞信作为股票的承销商，因为他们对达内的业绩增长和业务模式都认可，他们在进一步评估达内是否可以上市，是否有法律的瑕疵，他们觉得你可以上市有80%的可能性，你上市就可以成功啦。

第五部曲：扫障碍

韩总提醒，当然了选好中介以后，你还有一大堆的问题需要解决，比如说公司的组织架构调整，做干净，业务模式调整，把那些与主营业务不相关的业务，不符合法律规定的业务从公司剥离开，你做一个干干净净的公司再上市才比较好。

第六部曲：再激励

韩总强调，上市前股权和期权激励机制再优化，做到科学和有效，在创业早期，你分配给公司员工可能还不够科学和公平，你需要在公司上市前再次评估公司股权激励机制是否科学和公平，这样才能帮助公司扫除公司上市前后不必要的障碍和隐患。这些我们都做完我们就可以开始上市了。

第七部曲：递申请

韩总分享，递交招股说明书，当你把招股说明书写好，提交给证监会，上市要注意保密工作，招股书是谁来写？只有公司具备上市条件，投行、劵商、律师会帮助你来写，而且上市前不收费，他们按照上市你融资额度来收取你的中介费用，不成功他们是不收费，你只要把你的业务给他们讲清楚，他们会用法律的语言和招股书的语言写好，交给你，你做的工作就是审阅就好了。上市工作不复杂，复杂事如何把业绩做好，业绩做好了，上市就是水到渠成的事情，因为好公司是稀缺的。证监会有一对的问题反馈回来，看你的业务模式是不是符合法律条款的，你要尽可能把你公司的风险披露出来，披露的目的降低公司未来的法律风险，如果你不披露你要向股民承担责任，但如果把公司的风险披露出来了股民愿意购买你的股票，他就要承担风险。

第八部曲：密路演