陆超生财：花呗等分期贷的利率有多高？或许会超乎你的想象花呗、京东白条等分期信贷产品

花呗、京东白条等分期信贷产品，可以说是我们最经常使用的产品了。今天，我们先来谈谈这类产品的运作机制。
以花呗为例，首先在商家端，花呗可以收取商家一定的手续费；在用户端，花呗作为一个预支消费工具，而且是在一个月之内还款是不收手续费的，其最大的作用就是刺激消费。
不管是直播电商倒数3、2、1上架，还是双11的零点抢货，其核心都是在对准冲动消费市场，刺激你的消费欲望，不给你思考时间，慢几秒就没了，感觉亏了一个亿。当你购买行为开始后，你就需要进行支付行为，这时候你会想一下这个月还有没有饭吃，还有没有能力购买，理性思考开始出现。而花呗则是为冲动消费来提供冲动资金，让这一流程更加通畅，让你不用考虑有没有饭吃了。

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我们继续看，花呗还会提供分期业务。刺激消费是新的玩法，那分期业务则是金融玩法，在使用花呗时还有很大一部分人需要采用分期的方式。这里还要值得一提的是花呗的年利率，我们打开分期界面，以1000块钱分12期为例，我们可以看到每期的手续费是7.33元，我相信绝大部分人会这样算， 7.33×12得到总利息87.96元，然后用87.96元除以本金1000 ，所以得出年利率是8.8% ，跟花呗上方（12期总手续费率8.8%）显示是一致的，我国房贷的年利率大概是4%~6%左右，那花呗的8.8%是不是很良心了？
我们要告诉你，你算错了！

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花呗的实际年利率在16.2%左右。
我们来拆解一下，假如你借了1000元，第1个月是不是需要还的钱是本金83.33加利息7.33元，还完第1笔钱之后你的本金就不到1000元了，而是1000-83.33元，只剩下916.67块钱了。但这时候的利息是没有变的，仍然是7.33元，在下一个月的时候还需要再减去83.33 ，剩下833.34了，这时你仍然需要支付利息7.33元。
在本金逐渐降低，每月利息还不变的情况下，所以实际上你的利率是逐月递增的，你只有第1个月享受到了8.8%的年利率！在考虑了资金占用问题后，综合下来代入公式，花呗的实际年利率在16.2%左右，我们可以看到花呗上显示的8.8%的是叫手续费率，而不是叫年费率，这就是一个小小的障眼法，但是足以迷惑大部分人。

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我们再看看京东白条，他们的年利率大概是14.18% 。信用卡的年利率是16%左右，在借贷取现产品上，如借呗和微粒贷以日利率万五为标准，年利率就是18.25% ，因为信用评级的关系，可能会上下稍有浮动，高利贷在之前规定的是24%的年利率为标准，在2015年以后改为36% ，这样看下来，互联网金融平台其实都算不上实惠了。
所以有个原则，能不买的就不买，能用现金的就用现金，除非你的现金收益能跑赢借贷的利率，能按月及时还清的不要分期，能分期的不要借现金，至少对于我们普通老百姓是这样。

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那么，类似借呗这种金融产品是怎么盈利的呢？【陆超生财：花呗等分期贷的利率有多高？或许会超乎你的想象】其实背后逻辑都是资产证券化。
我们使用这些产品来提前预支资金，我们是要支付利息的吧！
我们每个月还款还利息，用的人群多了，形成稳定的环节，这样也就形成了稳定的现金流。然后就可以把这一大笔贷款打包成债券卖到市场上去，假设给购买者稳定的年化是6% ，刚刚我们说的花呗收贷款人的年化是16% ，所以这多出来的10%就是花呗能赚的钱，一年能给蚂蚁带来几百亿的收入。这一套玩法就是资产证券化，为什么去品牌公寓租房子的时候需要用各种手段骗你去分期付款，其本质也是这种玩法。