『Treeman财经』1步搞定银行理财——银行自营理财向忽悠说不

向忽悠说不，我的财富我做主——第五讲
时代背景：目前，大部分接触过银行理财的朋友，大多数购买的理财还是银行自营理财，那么银行理财分为几个类型，各个类型之间有着哪些区别呢？今天咱们就根据大部分读者的需求来讲一讲银行自营理财

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积少成多
时代背景的人工分割线—————————————————————
感谢最近一段时间大家对我的支持和鼓励，在此不再一一感谢了。因为今天的主题比较简单，也不再给大家讲财经小故事，今天就直奔主题了啊。
银行自营理财按照本金和收益情况，大致分为3大类：
保证本金固定收益型
保证本金收益浮动型
非保本型。
【『Treeman财经』1步搞定银行理财——银行自营理财】银行自营理财按照风险等级可以划分为5个等级：
1.低风险。
2.中低风险。
3.中风险。
4.中高风险。
5.高风险。
一般情况下，保证本金固定收益型、保证本金收益浮动型两类都属于1.低风险。
一般情况下，大多数银行的自行非保本理财属于2.中低风险。
一般情况下，很少部分银行的自行非保本理财属于3.中风险。
因为银行控制风险意识较强，极少数或者几乎没有自营的理财产品属于4.中高风险或5.高风险。
具体问题具体分析的人工分割线————————————————————
一、保证本金收益固定型，资管新规颁布以来，目前大多数保证本金固定收益型理财称为：结构性存款。从字面意思就可以看出，这类理财风险低。那么这类理财是怎么实现保证本金固定收益呢，其实是有办法的，外行看产品介绍，内行看产品说明书，专业人士看投资范围。今天我们就以一款结构性理财为例，产品编码为“个人客户人民币结构性存款200440” 。
1.外行观点看产品说明，下图为结构性存款的产品介绍，红色圈中部分显示理财为100%保证本金固定收益，年化预期收益为2%或5.1% 。

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结构性存款介绍
2.内行看产品说明书，理财产品说明书是在银保监会明确备案过的，约等于产品合同，只要产品说明书明确写明的大可放心。比如这个看下图

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结构性存款产品说明书
二、保证本金收益浮动型，资管新规颁布以来，此类产品越来越少。下面我们以产品“BYAQKF182D”为例。下图为保本理财的产品介绍，从图中介绍可以看出本产品的保证本金，预期年化收益为3.05% ，但是收益浮动，不一定100%达到预期收益。

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保本理财介绍
下面我们看一下它的产品说明书

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保本理财产品说明书
三、非保本理财
非保本理财此类产品收益最高，对大家的吸引力最大，也会有更多人迷惑。下面我们就按照刚才交给大家的方法重点分析一下非保本理财吧，以产品“AMHQRH182DHW”为例。
首先，从产品介绍上看，本产品风险等级为中风险。没有明显看出产品本金和收益情况。

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非保本理财产品介绍
其次，从产品说明书上看，没有明确显示是否保本，但是我们看到了最不利投资情形下的投资结果示例：投资资产折价变现，影响理财收益实现乃至理财本金的足额收回。产生上述可能结果的原因主要包括：一是投资的非标准化资产目前受限于二级流通市场缺失，存在流动性风险；二是所投资的固定收益类或公开交易的权益类金融资产受市场价格波动影响，存在市场风险。三是所投资资产的信用状况发生恶性变化。如发生上述最不利的投资情形和投资结果，投资者将面临理财产品本金和收益损失的风险，甚至投资收益可能为零，本金可能全部损失。如本理财产品投资资产为A企业债券及上市公司B股票，并长期持有；理财产品到期时债券发行人及上市公司均破产，债券本息无法偿还，股票价值为零，则本笔理财也将无投资收益且本金全部损失。