『互联网分析师于斌』KK集团让人闻到了瑞幸咖啡的味道？编辑|于斌

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【『互联网分析师于斌』KK集团让人闻到了瑞幸咖啡的味道？】瑞幸咖啡22亿财务造假新闻已经成了中概股的耻辱。
在此之前，瑞幸咖啡一直是一个互联网新版神话。用1年时间走完了星巴克走了17年的路、从成立到上市仅用了18个月……瑞幸咖啡用新零售、互联网、物联网等新商业概念一路狂奔，成为圈内靠融资成就的商业奇迹，也为资本的投资热添了一把干柴。
而现在，瑞幸咖啡爆雷之后，创投圈内“讲故事—融资—烧钱—再讲故事—再融资—再烧钱”的模式让人不得不反思这种“故事”到底能讲多久?品牌能够获得资本的青睐证明这个品牌可靠吗?在繁华的背后，又有多少人是被浮躁资本所收割的“韭菜”?
事实上，瑞幸咖啡财务造假事件敲响警钟之后，有越来越多的品牌开始被外界用新角度再次审视。众目所焦之下，谁会是下一个瑞幸?
作为业内较少见的有过多次融资经历的生活品牌店， KK集团曾因5轮融资被业内关注和讨论。这与瑞幸咖啡爆雷之前被人津津乐道多轮融资经历有几分神似。
更相似的是， KK集团的“融资”背后也有“故事” 。
通过讲“故事”融资的花架子
据KK集团内部人士透露， 2019年10月， KK集团对外宣称D轮融资融到了1亿美金，但是实际上真正到账的只有3000万美金。其对外提及的投资方包括五岳资本、经纬中国、eWTP科技创新基金、黑藻资本，其中只有五岳资本真正出资。
该内部人士还透露， KK集团2019年3月公布的C轮融资以签订对赌协议为先决条件。该协议要求当年终端零售额达到20亿，否则创始股东将失去部分股权。 KK集团2019年实现11.3亿的销售额。企查查工商资料更新显示， 2020年的2月25日， KK集团创始人吴悦宁的持股仅剩下23.76% ，被稀释了15% 。
新冠疫情以来，经济受到巨大冲击， KK集团公布数据，其位于成都春熙路的KKV门店复工营业首月(3月)月销售额突破500万元。

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3月份，国民消费数据惨淡。疫情期间实现500万元的月销售额堪称“零售奇迹” 。真是人有多大胆，地有多大产。根据著名国际零售巨头优衣库对外公布的数据显示，其门店3月份最高营业额仅仅突破300万元。
一个神奇的“数据公司”
瑞幸事件被曝财务造假后，内部员工自曝瑞幸存在“买单跳号”刷单行为。瑞幸给出的神解释是防止竞争对手了解门店实际销售情况。
据KK集团内部员工爆料称， KK集团在其多个项目中也存在大量类似瑞幸一样的买单跳号的刷单行为。
根据KK集团已公开的旗下各个子品牌门店的销售额，不难发现一个规律：多个门店开业第一个月和第二个月的销售额普遍存在巨大差额，有些门店的差额甚至在一半或者更多。
KKV位于广州核心商业区高德置地的门店，面积800平方，投资在600万元以上，是品牌重点打造的形象店。这个门店第一个月业绩为150万，第二个月仅为50万。

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位于广州丽影广场的THECOLORIST调色师门店是KK集团的其中一个项目。根据其公开的数据显示，其开业首月销售额为420万元。但据内部员工透露，开业的第二个月(即11月份)降到280万，第三个月也就是去年12月份销售旺季，业绩却下滑到120万左右。今年4月份，在销售全面恢复时期，截止23日才卖了21.2万，每天才卖不到1万元，作为全国首店，也是业绩最好的标杆店短短半年变成如此模样，但该店月租金超过40万，业绩变脸之快显得有些难堪。