[经济观察报]平安逐鹿消费金融( 二 ) 经济观察网胡群/文消费金融机构再次扩

【[经济观察报]平安逐鹿消费金融】当前，受疫情影响，消费仍在低位徘徊。马上消费金融创始人兼CEO赵国庆向经济观察报采访人员表示，中国消费金融行业长期向好趋势不会因为疫情而改变。在国内疫情得到有效控制下，内需消费将逐步复苏，在拉动经济中的主导作用会更加明显，消费金融也会继续在拉动内需、促进消费升级、服务实体经济中发挥更加重要的作用。
背靠平安集团的平安消金显然已蓄势待发，未来消费金融市场竞争必将更为激烈。对比当前市场中消费金融公司的佼佼者，平安消金在逆境中诞生，能否在风雨中赢得中国年轻人的青睐？毕竟当前相当部分年轻人已习惯使用捷信、招联金融、马上金融，甚至花呗借呗、京东白条等产品。
近期，捷信、招联金融、马上金融均通过发行ABS、金融债券等方式筹措资金。通过相关文件，可以看出上述三家的部分经营数据。

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数据来源：捷信金融2016-2018年审计报告及2019年三季度未经审计的财务报表
作为首批消费金融试点公司之一，捷信目前目前已在中国设置超过29万个POS贷款点(Point-of-Sales) ，拥有全职雇员约4.3万人。截至2019年9月底，捷信金融实现净利润10.33亿元，新增贷款发放量约为695.47亿元，贷款余额为926.53亿元，资本充足率为11.43% ，不良贷款率为3.60% ，一级资本充足率和核心一级资本充足率均为10.49% 。

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招联消费金融有限公司2020年第三期金融债券发行文件
招联金融是国内首家以“互联网金融”定位的消费金融有限公司。作为招商银行和中国联通联合发起设立的消费金融公司，招联金融在业务发展中获得股东在品牌、渠道、资金、风控管理等方面的大力支持，尤其在渠道上不仅可以利用招商银行和中国联通庞大的客户资源和网络资源拓展客户，还可以利用银行成熟的风控体系。最近三年及2019年上半年末，招联金融实现净利润分别为3.36亿元、11.89亿元、12.53亿元及7.10亿元，年复合增长率为92.99% 。但其不良贷款率也在呈攀升趋势，最近三年及2019年上半年末，不良贷款率分别为0.82%、1.24%、1.93%及2.08% 。
根据招商银行2019年年报显示，截至报告期末，招联消费总资产926.97亿元，净资产93.60亿元;报告期内实现净利润14.66亿元。

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数据来源:马上消费金融2016-2018年审计报告及未经审计的2019年三季度财务数据
安逸花2020年第一期个人消费贷款资产支持证券发行说明书显示，截至2019年9月末，不良贷款率为2.69% ，而2016年末至2018年末不良贷款率分别为1.36%、3.18%和3.45% 。 2016年-2018年末净利润分别为652.16万元、5.77亿元、8.01亿元；2019年9月末，净利润为7.02亿元。重庆银行2019年年报显示，马上消费金融净利润为8.53亿元。
从上述三家头部消费金融公司的财务数据上看，净利润大都呈增长态势，但不良贷款率上升的速度也不可忽视。
清华大学中国经济思想与实践研究院研究员徐翔认为，随着平安消费金融、小米消费金融等机构入场，具有互联网基因、背靠商业巨头的消金机构将成为2020年的新变量。消费金融行业虽然在短期受到疫情影响较大，但是着眼未来五年具有巨大的持续发展空间。无论是平安这样的金融集团，还是小米这类互联网巨头，都和消费金融业务具有天然的联系性。这些企业的加入，将加剧消费金融行业的竞争。